مقدمة:
يمكن تعريف الاستثمار على أنه تطبيق أموال أو قيمة مالية في عملية تولد المزيد من المال. بمعنى آخر ، المضاعفة في مقدار المال ، نتيجة توجيه نفسه من خلال عملية تضيف قيمة متزايدة إلى المبلغ الأصلي.
هناك العديد من الطرق التي يمكن من خلالها تكوين الثروة ومضاعفتها. هناك طرق لا حصر لها للاستثمار ، ولكل منها غرض محدد ، ونتيجة نهائية مقابلة. يمكن للمرء أن يستثمر في الذهب ، أو معادن ثمينة أخرى مثل الفضة والبلاتين وما إلى ذلك. الاستثمار في أسهم الشركات. أو يمكن للمرء أن يستثمر في الصناديق المشتركة (MF).
تعريف صندوق الاستثمار (MF):
ما هو MF؟ الصندوق المشترك هو جهد مشترك في Wealth Creation. من الناحية العملية ، تجتمع مجموعة من الأشخاص معًا وتستثمر في ورقة مالية / أوراق مالية معينة من أجل الصالح العام. يتم تجميع هذه المجموعة من الأشخاص معًا بشكل مؤسسي في شكل صندوق ، أو وكالة تهتم بقضايا الاستثمار الخاصة بهم.
من المنطقي إذن أنه عندما تجتمع مجموعة متنوعة من الأشخاص من مختلف الخلفيات التعليمية والثقافية والاقتصادية وغيرها ، يجب أن تكون هناك مجموعة مشتركة من القواعد والعادات والممارسات لتحقيق الانسجام في أدائهم ، من أجل تحقيق هدفهم المشترك.
يعتمد الدستور القانوني للصندوق التعاضدي (MF) على القوانين السائدة في بلد تأسيسه. على سبيل المثال ، تتمتع صناديق التمويل الأصغر في الولايات المتحدة بوضع قانوني خاص. في الهند ، قد يتم تأسيسها كشركات لإدارة الأصول ، حيث يدير الأمناء الأعمال اليومية. هؤلاء الأمناء هم أشخاص أكفاء يتمتعون بمعرفة وفهم دقيقين للأسواق.
ما يفعله MFs:
تعمل MFs في أعمال جمع الأموال من الأعضاء واستثمارها في مختلف الأسهم والأوراق المالية والسندات وغيرها لصالح أعضائها. يتم اتباع استراتيجيات مختلفة من قبل MFs اعتمادًا على فلسفتهم في الاستثمار ، وقنوات الاستثمار المتاحة لهم رسميًا.
أنواع الصناديق:
هناك نوعان أساسيان من الصناديق ، وهما صناديق النمو وصناديق الدخل. بصرف النظر عن هذه ، هناك أيضًا صندوق توفير الضرائب.
صندوق الدخل:
صندوق يهدف إلى ضمان دخل منتظم لأعضائه خلال عملة النظام. وفقًا لذلك ، يختار MF نوع الشركات المراد الاستثمار فيها ، مما يؤدي إلى تدفقات منتظمة للعائدات يتم توزيعها بين الأعضاء وفقًا لشروط MF. هذا النوع من MF مفيد.
صناديق النمو:
كما يشير الاسم ، فإن تركيز MF هنا هو النمو. من أجل تحقيق هذا الهدف ، يستثمر MF في الشركات التي من المحتمل أن تسجل نموًا سريعًا خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا. نتيجة لذلك ، فإن عامل المخاطرة المرتبط بهذا الصندوق مرتفع أيضًا ، وقد يختار المستثمرون الذين لا يكرهون المخاطرة ويرغبون في انتظار تقدير لائق لاستثماراتهم ، دون الحاجة إلى دخل منتظم ، الاستثمار في هذا النوع من الصناديق .
صندوق الادخار الضريبي:
بصرف النظر عن نوعي الصناديق اللذين تمت مناقشتهما أعلاه ، هناك نوع آخر من الصناديق يقدمه صندوق التمويل الأصغر مع مزايا في شكل وفورات ضريبية ، بدلاً من الدخل والنمو. الأساس المنطقي وراء مثل هذا الصندوق هو “الدولار المحفوظ هو الدولار المكتسب”.
عادة ، يتم تشغيل صناديق الادخار الضريبي هذه تحت رعاية بعض الأنظمة الحكومية للامتيازات الضريبية. أي ، من خلال الاستثمار في هذا النوع من الصناديق ، يتم إعفاء المستثمر من مسؤوليته الضريبية إلى حد معين. سيجد المستثمرون الذين ينصب اهتمامهم الرئيسي على تقليل التزاماتهم الضريبية أن هذا الصندوق جذاب.
فوائد صناديق الاستثمار:
اثنين من رؤساء هي أفضل من واحدة! ما يحدث في MF هو أن العديد من الأشخاص يجتمعون ويمارسون عقولهم لتحقيق المنفعة المتبادلة. بعض الفوائد التي تعود على أعضاء التمويل متناهي الصغر هي:
فوائد رأس المال:
لنفترض أن هناك 100 مستثمر يرغبون في الاستثمار بالدولار الأمريكي: 1000.00 لكل منهم في نشاط معين. إذا كان عليهم الاستثمار بشكل فردي ، فإن كل منهم سيفعل ذلك إلى حده الخاص ، وسوف يستفيد كل منهم إلى المدى المحدود لاستثماراتهم. كيان ، ثم استثمارهم بالدولار الأمريكي: 100.000.00 سيحقق لكل منهم ، فوائد دولار أمريكي: استثمار 100.000.00 ، بدلاً من استثمار بالدولار الأمريكي: 1000.00 دولار أمريكي.
بنفس الطريقة ، يتيح MF لأعضائه الاستثمار في الأسهم والأوراق المالية التي ستكون بعيدة عن متناولهم كمستثمرين أفراد. يتم وضع الاستثمارات الكبيرة في متناول صغار المستثمرين عن طريق تقسيم الاستثمار الكبير إلى أجزاء أو حصة أصغر.
فوائد الخبرة:
قد يكون لدى المستثمر العادي فكرة عن الاستثمار ، وماذا يفعل بأمواله. ومع ذلك ، لتعظيم عوائد الفرد والاستمتاع بفوائد الاستثمار إلى أقصى حد ، يحتاج المرء إلى معرفة مهنية بوسائل الاستثمار المختلفة ، وكذلك فهم شامل للسوق وكيف يعمل.
هذا هو المكان الذي تبرز فيه الخبرة المتاحة مع MF. تتم إدارة MFs من قبل محترفين يعرفون عملهم. من خلال الاستثمار في MF ، يستفيد المستثمر من خبرة مدير الصندوق ، وجني ثمار استثماره.
فوائد التنويع:
قد لا يكون المستثمر ، بصفته الفردية ، في وضع يسمح له بالاستثمار في مجموعة من القطاعات المتنوعة ، بسبب موارده المحدودة. ومع ذلك ، من خلال الاستثمار في MF ، فإنه يستمد فائدة الاستثمار في قطاع عريض من الأنشطة والصناعات. من خلال القيام بذلك ، فإن المستثمر ، من ناحية ، يستفيد من الارتفاع في أي قطاع في محفظة التمويل الأصغر ، ومن ناحية أخرى ، لا يتأثر سلبًا إلى حد كبير ، بسبب انتشار أمواله في مجموعة متنوعة من القطاعات.
فوائد أخرى:
بعض المزايا الأخرى للمشاركة في التمويل متناهي الصغر هي الإعفاءات الضريبية المتوفرة في صناديق معينة. بصرف النظر عن ذلك ، يوفر التمويل متناهي الصغر السيولة ، في ذلك ، مع مراعاة بعض القيود ، يجوز لعضو MF تحصيل حصته من الاستثمار ، في حالة الحاجة. علاوة على ذلك ، لا يحتاج المستثمر إلى تصفية ممتلكاته بالكامل ، ولكن بيع حصص قابلة للتسويق فقط ، كما هو محدد ، والاحتفاظ ببقية محفظته ، وبالتالي يتمتع المستثمر بمزايا الاحتفاظ بمحفظة متنوعة دون الاستثمار الفعلي في كل قطاع على حدة.
استنتاج:
أثبتت مؤسسات التمويل الأصغر ، باعتبارها أدوات للاستثمار ، أنها متعددة الاستخدامات ، حيث تلبي احتياجات المستثمرين الصغار والكبار على حدٍ سواء. فهي لا تتطلب من المستثمر أن يكون خبيرًا في الاستثمار للاستفادة منها. في الواقع ، إنها مخصصة للأشخاص الذين ليس لديهم معرفة عميقة بالأسواق ، أو أولئك الذين لا يستطيعون قضاء الوقت والجهد اللازمين لإجراء بحث مكثف ، قبل الاستثمار.
