في الخطوة الرابعة من طريقة ويكوف ، يخبرنا ويكوف أن نحدد استعداد الأسهم للتحرك. إن اتخاذ موقف في قضية لم تكتمل أو لم تكتمل تقريبًا من التحضير لخطوتها التالية هو تبذير وخطير. من التبذير أن الأموال الملتزمة بموقف لا يحرز تقدمًا في الاتجاه المقصود يمكن استخدامها بشكل أفضل في الموقف الذي يبدأ في التحرك في الاتجاه المطلوب بسرعة.
من الخطير في ذلك الوقت الذي يقضيه انتظار قضية ما لبدء التحرك في الاتجاه المقصود هو الوقت الذي يمكن خلاله تغيير طبيعة الإجراء مما يجعل الحركة المرغوبة أقل احتمالية أو غير محتملة على الإطلاق. الاعتبار الأول هو موضع السعر في اتجاهه.
الاعتبار الثاني هو طبيعة حركة السعر والحجم التي أدت بالسعر إلى وضعه الحالي. يعلم ويكوف أن هناك عددًا صغيرًا نسبيًا مما أصبح يسمى مراكز التداول الأساسية. هذه أماكن في مجرى الحدث حيث يكون للحركة الجديرة بالاهتمام في اتجاه أو آخر احتمال كبير للبدء. هناك مجموعة من مراكز التداول الأساسية التي تفضل بدء الحركات إلى الخطوة الرابعة من طريقة Wyckoff ، يخبرنا Wyckoff بتحديد استعداد الأسهم للتحرك. إن اتخاذ موقف في قضية لم تكتمل أو لم تكتمل تقريبًا من التحضير لخطوتها التالية هو تبذير وخطير. من التبذير أن الأموال الملتزمة بموقف لا يحرز تقدمًا في الاتجاه المقصود يمكن استخدامها بشكل أفضل في الموقف الذي يبدأ في التحرك في الاتجاه المطلوب بسرعة.
الجانب العلوي ومجموعة أخرى تفضل بداية الحركات الهابطة. أولئك الذين يفضلون التقدم هم موضع الربيع ، واختبار الربيع ، والظهر إلى حافة الخور والتصحيح الطبيعي للتقدم السابق. أولئك الذين يفضلون الانخفاضات هم موضع الدفع الصاعد ، واختبار الدفع الصاعد ، والاندفاع مرة أخرى إلى مستوى الجليد والتصحيح الطبيعي للانخفاض السابق. في كل حالة ، يمثل مركز التداول الأساسي نقطة دعم أخيرة بعد إشارة القوة إذا كان من المتوقع حدوث حركة صعودية ، أو نقطة توريد أخيرة بعد علامة ضعف إذا كان من المتوقع حدوث حركة هبوطية.
يستحق كل مركز تداول أساسي عرضًا تفصيليًا. في الأقساط المستقبلية في هذه السلسلة ، ستتم مناقشة كل فرصة تداول أساسية بمزيد من التفصيل. في الوقت الحالي ، سيتم تقديم مقدمة موجزة فقط لكل منصب.
يحدد ويكوف موضع الربيع المحتمل باعتباره اختراقًا للسعر لمستوى دعم محدد مسبقًا. لكي يكون موضع الربيع المحتمل جديرًا بالنظر في نقطة دخول على الجانب الطويل ، يجب أن تضيق فروق الأسعار على أساس يومي مع اقتراب السعر من مستوى الدعم واختراقه. بشكل عام ، ينتج عن هذا النوع من حركة السعر جنبًا إلى جنب مع أحجام التداول المتناقصة أعلى جودة الينابيع. إذا كان السعر يستجيب لمركز الربيع كما ينبغي مع الارتفاع. الاستجابة في العدد الهائل من الحالات سيتبعها اختبار الربيع. الغرض من اختبار الربيع هو تأكيد الإشارة الصعودية التي يقدمها الربيع. يتم تحقيق ذلك عن طريق تضييق هوامش السعر مع اقتراب السعر من أدنى نقطة في الربيع. كما كان الحال مع الزنبرك نفسه ، ينتج عمومًا اختبار جودة أعلى إذا كان اختبار الزنبرك يتكشف عن أحجام متناقصة. من المستحسن أيضًا أن تكون النقطة المنخفضة لاختبار الزنبرك أعلى من نقطة الربيع المنخفضة وأن يكون متوسط الحجم أثناء مرحلة الاختبار أقل من متوسط الحجم مع اقتراب السعر من موضع الربيع.
يعرّف ويكوف القفزة عبر الخور بأنها تقدم يأخذ السعر عبر منطقة مقاومة تحددها قمم التقدمات السابقة. تتميز القفزة بامتداد واسع إلى الجانب العلوي مع إغلاق قوي وأحجام كبيرة. القفزة عبر الخور ليست فرصة تجارية أساسية. ومع ذلك ، بعد القفزة عبر الخور ، من المحتمل أن يكون هناك دعم للخور يمكن أن يوفر فرصة تداول أساسية. هذه هي المرحلة في الحركة عندما يتفاعل السعر مرة أخرى باتجاه منطقة المقاومة التي تم التغلب عليها أثناء القفزة.
الغرض من النسخ الاحتياطي هو تأكيد أن منطقة المقاومة السابقة قد تم تحويلها إلى منطقة دعم. يتم توفير التأكيد من خلال مزيج من تضييق فروق الأسعار وانخفاض أحجام التداول مع اقتراب السعر من المقاومة السابقة. الاتجاه الصعودي الذي يتم تعريفه على أنه سعر إصدار ما يترك نطاق تداول إلى الجانب العلوي يتكون عادة من سلسلة من التوجهات. بعد الانتهاء من كل اتجاه ، سيكون هناك رد فعل تصحيحي. سينتج تصحيح طبيعي إذا عاد السعر إلى المنطقة المجاورة لنقطة المنتصف للتقدم السابق. توجد فرصة تداول أساسية إذا اقترب السعر من نقطة المنتصف عند تضييق هوامش الأسعار وانخفاض الأحجام.
تم تحديد مركز التداول الأساسي الأول الذي من المحتمل أن يتم تطويره على جانب البيع بواسطة Wyckoff باعتباره الاتجاه الصعودي. يدخل سعر الإصدار في وضع الدفع الصاعد عندما يخترق مستوى مقاومة محدد مسبقًا. الدفع العالي للجودة هو الذي يبدأ منه السعر في الانخفاض الفوري. الدفع عالي الجودة هو الدفع الذي يتطور عند تضييق هوامش السعر مع اقتراب السعر من مستوى المقاومة واختراقه. بشكل عام ، سوف تتكشف قوة الدفع العالية للجودة عند انخفاض الأحجام. بعد أن استجاب السعر للارتفاع الصعودي بانخفاض ، سيكون هناك دائمًا اختبار للاندفاع الصعودي. الاختبار هو مركز تداول أساسي آخر للجانب القصير. تعمل خصائص اختبار الجودة العالية للاندفاع الصعودي على تضييق هوامش السعر إلى الجانب العلوي عند انخفاض الأحجام. من المستحسن أيضًا ألا يضع الاختبار أعلى مستوى أعلى من الدفع الصاعد ومتوسط الحجم حيث أن السعر يجعل الاختبار أقل مما كان عليه الحال عند الدفع إلى الأعلى.
عندما يترك سعر الإصدار نطاق التداول إلى الجانب السلبي ، فعادة ما يكون هناك ما يشير إليه Wyckoff على أنه هبوط في الجليد. يتم تحديد الجليد على أنه منطقة الدعم التي تحدد قيعان التفاعلات السابقة في الإجراء. يحدث السقوط من خلال الجليد عندما يتداول السعر عبر هذه المنطقة عند اتساع انتشار وزيادة الأحجام. السقوط من خلال الجليد ليس فرصة تجارية أساسية. ومع ذلك ، فإن الارتفاع الذي يتبع السقوط عبر الجليد يمكن أن يتطور إلى مركز تداول أساسي. تم تحديد هذا التقدم على أنه اندفاع عائد إلى الجليد. الغرض من الارتفاع هو تأكيد أن الدعم السابق الذي قدمه الجليد قد تحول إلى مقاومة. عندما يكون هذا التأكيد في مكانه الصحيح ، يمكن للسعر استئناف تقدم الجانب الهبوطي. الارتفاع مرة أخرى الذي من المرجح أن يوفر أفضل نقطة دخول على جانب البيع إذا تكشفت عند تضييق فروق الأسعار إلى الجانب العلوي وانخفاض الأحجام مع اقتراب السعر من منطقة الدعم السابق. تتكون الاتجاهات الهابطة التي تتطور مع خروج السعر من نطاق التداول من سلسلة من التوجهات والتصحيحات. يمكن أن يوفر تصحيح كل اتجاه مركز تداول أساسي إذا تم إكماله بالقرب من نقطة منتصف الطريق للتوجه السابق إلى الجانب السفلي وإذا تم الكشف عن أحجام متناقصة.
لا ينبغي اعتبار مراكز التداول الأساسية في الإصدارات الفردية على أنها نقاط بيع أو شراء تلقائية. على الرغم من أن معظمها سيوفر فرصة لجني الأرباح ، إلا أن هناك البعض الذي من المحتمل أن يكون أكثر ربحية من البعض الآخر. أحد الاعتبارات التي تدخل في تحديد مراكز التداول الأساسية الأفضل من غيرها هو المؤشر الذي يقدمه الرسم البياني للمسألة. تلك التي تشير إلى أكبر إمكانات من المرجح أن توفر أكبر الأرباح. هناك اعتبار آخر يتم تضمينه في الحكم على مراكز التداول الأساسية التي يجب التصرف بناءً عليها وأيها لا يجب تغطيته في الخطوة الخامسة والأخيرة من طريقة Wyckoff.
© The Jamison Group، Inc: تداول في سوق الأسهم – الخطوة الرابعة من طريقة ويكوف
