السياسة النقدية هي مجموعة من الإجراءات التي يتخذها البنك المركزي للحكومة لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد (تقوية العملة الوطنية ، وتسريع النمو الاقتصادي ، وخفض الأسعار ، وما إلى ذلك). إنها جزء من سياسة الاقتصاد الكلي ، يتم تنفيذها باستخدام طرق وأدوات مختلفة ، حسب الأهداف.
في الاقتصادات المتقدمة يجب أن تخدم السياسة النقدية وظيفة الاستقرار والحفاظ على التوازن المناسب في النظام الاقتصادي. ولكن في حالة البلدان المتخلفة ، يجب أن تكون السياسة النقدية أكثر ديناميكية لتلبية متطلبات الاقتصاد الآخذ في التوسع من خلال خلق ظروف جيدة للنمو الاقتصادي. يمكن أن تكون السياسة النقدية استراتيجية وسيطة وتكتيكية. تحت الأهداف الإستراتيجية أو الأولية ، تكون المهام التالية مهمة للغاية.
– زيادة العمالة بين السكان.
– تطبيع مستوى السعر.
– احتواء العمليات التضخمية.
– تسريع النمو الاقتصادي.
– زيادة حجم الإنتاج.
– موازنة (موازنة) ميزان مدفوعات الدولة.
على النقيض من ذلك ، تتحقق الأهداف الوسيطة من خلال تغيير أسعار الفائدة ومقدار الأموال المتداولة. بهذه الطريقة ، من الممكن تعديل الطلب الحالي على السلع وتقليل (زيادة) المعروض من النقود. خلاصة القول هي التأثير على مستوى سياسة الأسعار وجذب الاستثمار وزيادة فرص العمل وزيادة الإنتاج. في الوقت نفسه ، من الممكن الحفاظ على أو إحياء الظروف في سوق المال (السلع) ؛
الأهداف التكتيكية ذات طبيعة قصيرة المدى. مهمتهم هي تسريع تحقيق الأهداف الأكثر أهمية – الوسيطة والاستراتيجية:
– مراقبة المعروض من النقود.
– السيطرة على مستوى سعر الفائدة.
– مراقبة سعر الصرف.
أنواع السياسة النقدية
كل دولة تختار نوع سياستها النقدية الخاصة. يمكن أن تختلف ، اعتمادًا على الظروف الخارجية ، وحالة الاقتصاد ، وتطور الإنتاج والعمالة وعوامل أخرى. الأنواع التالية مميزة:
1. تهدف السياسة النقدية اللينة (اسمها الثاني “سياسة النقد الرخيص”) إلى تحفيز مختلف قطاعات الاقتصاد من خلال تنظيم أسعار الفائدة وزيادة حجم الأموال. وفي نفس الوقت يقوم البنك المركزي بالعمليات التالية: – يقوم بصفقات على شراء الأوراق المالية الحكومية. تتم جميع العمليات في السوق المفتوحة ، وتحول العائدات إلى احتياطيات البنوك وإلى حسابات السكان. تسمح مثل هذه الإجراءات بزيادة حجم المعروض النقدي وتحسين القدرة المالية للبنوك. ونتيجة لذلك ، هناك طلب كبير على القرض بين البنوك.
– يقلل من معدل الحجوزات المصرفية ، مما يوسع بشكل كبير من فرص الإقراض لمختلف قطاعات الاقتصاد ؛
– يخفض معدل الفائدة. نتيجة لذلك ، تحصل البنوك التجارية على شروط قروض أكثر ربحية. في الوقت نفسه ، تم تقديم حجم القروض للسكان بشروط أكثر ملاءمة وجذب أموال إضافية في شكل ودائع.
2. تهدف السياسة النقدية الصارمة (اسمها الثاني “السياسة النقدية باهظة الثمن”) إلى فرض قيود مختلفة ، والحد من نمو الأموال المتداولة بهدف رئيسي – تقييد العمليات التضخمية. بسياسة نقدية صارمة ، يقوم البنك المركزي بالإجراءات التالية:
– يزيد من حد الحجوزات المصرفية. بهذه الطريقة ، يتم تحقيق انخفاض في نمو عرض النقود ؛
– يرفع سعر الفائدة. لهذا السبب ، تضطر الهياكل التجارية إلى وقف تدفق الاقتراض من البنك المركزي والحد من إصدار القروض للجمهور. والنتيجة هي كبح نمو المعروض النقدي ؛
– يبيع الأوراق المالية الحكومية. في الوقت نفسه ، تتم المعاملات في السوق المفتوحة بسبب الحسابات الجارية للسكان واحتياطيات الائتمان التجاري والمؤسسات المالية. والنتيجة هي نفسها كما في الحالة السابقة – انخفاض في حجم المعروض من النقود.
