كيف يختلف موزع صندوق الاستثمار عن مستشار الاستثمار؟

عندما يتعلق الأمر بالتمييز بين الاثنين ، يكون من الصعب جدًا القيام بذلك ، حيث يساعد كلاهما في اتخاذ قرارات الاستثمار. يتضمن ذلك اختيار مخططات MF أيضًا. كلاهما عبارة عن كيانات مسجلة وتديرها هيئة تنظيمية مختلفة. نظرًا لأن موزع الصناديق المشتركة يخضع لسيطرة AMFI (رابطة الصناديق المشتركة في الهند). ويتم التحكم في مستشاري الاستثمار من قبل SEBI (مجلس الأوراق المالية والبورصات في الهند).

قبل الانتقال أولاً ، فهم الفرق ، دعنا نناقش ما هو موزع الصناديق المشتركة ومستشار الاستثمار؟

مستشار الاستثمار – مستشار الاستثمار هو فرد أو مجموعة يقدمون الاستشارات المالية والاستثمارية. حتى أنه يدير تحليل الأوراق المالية مقابل رسوم ، سواء عن طريق الإدارة المباشرة لأصول العميل أو عن طريق المنشورات المكتوبة. إذا كان لديه أصول كافية للتسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات ، يتم الاعتراف به كمستشار استثمار مسجل أو RIA. يُعرف مستشارو الاستثمار أيضًا باسم “المستشارين الماليين”. يقوم بإجراء تقييم لأصول المستثمر وخصومه وإيراداته ومصروفاته وتقديم المشورة بشأن خطة الاستثمار.

موزع الصندوق التعاوني – يكونون شخصًا أو كيانًا يقوم بتسهيل شراء وبيع وحدات التمويل متناهي الصغر للمستثمرين. يكسبون دخلاً في شكل عمولة لجلب العملاء المتوقعين (المستثمرين) للاستثمار في مخططات التمويل متناهي الصغر. من المتوقع أن يكون على دراية بوضع المستثمر ، وبيان المخاطر ، واقتراح خطة استثمار مناسبة لتلبية متطلبات المستثمر.

الحصول على عمولة لا يعني أبدًا أنه يُسمح لموزع الصناديق المشتركة بالتداول في مخطط التمويل الأصغر للمستثمرين فقط للحصول على عمولة. حسنًا ، اللوائح صارمة للغاية في هذا الصدد.

الآن دعنا نناقش 8 نقاط تساعد في التمييز بين موزع صناديق الاستثمار من مستشار الاستثمار.

• وضع الدفع للحصول على المشورة

نعلم جميعًا أن موزع الصناديق المشتركة مسجل في AMFI ، وعادة ما يكونون هم المنفذون لاستثماراتك. يطلب المستثمر من موزع الصناديق المشتركة شراء / بيع خطط MF لهم. من القيام بذلك يعطي AMC عمولة إلى MFD. لتجنب البيع الخاطئ لخطط MF ، قام SEBI بتوجيه AMCs. لدفع عمولة التتبع فقط من خلال استخدام نموذج المسار فقط. أيضًا ، عدم إعطاء أي عمولات مسبقة أو تقديم أي عمولات مباشرة أو مستعملة. حتى المسابقات أو الرعاية سيتم الاعتراف بها كدفعة مقدمة. عادةً ما يتقاضى مستشارو الاستثمار هؤلاء رسومًا بدلاً من الحصول على عمولات من AMC. لذلك مع هذا التغيير في صناعة المستثمرين.

• واجب الإيداع

يختلف الموزعون عن المستشارين بمعنى أن المستشارين ملزمون بواجب الإيداع. وهذا يعني أنهم ملتزمون بإعطاء المستثمرين مشورة صادقة ، في حين أن الموزعين لا يلتزمون بهذا الوعد.

• الفحص والشهادة

اختبار الامتحان لكل من موزع الصناديق المشتركة ومستشار الاستثمار مختلفان. بالنسبة لـ MFD ، احصل على شهادة صالحة من المعهد الوطني لسوق الأوراق المالية (NISM). من خلال مسح شهادة امتحان NISM Series VA: امتحان شهادة موزعي الصناديق المشتركة. بالنسبة لمستشار الاستثمار ، يحتاج الشخص إلى مسح كلا المستويين 2:

1. NISM-Series-XA: مستشار الاستثمار – المستوى 1

2. NISM-Series-XB: مستشار الاستثمار – المستوى 2

يجب أن يكون مستشار الصندوق المشترك حاصلاً على شهادة في التخطيط المالي.

• يمكن للمستشارين تقديم المشورة ولكن لا يمكنهم التوزيع

لدى MFD نقطة إيجابية أنه يمكنهم تقديم المشورة بشأن أفضل مخططات MF. إنها تساعد المستثمر على فهم فوائد الصناديق المشتركة وأنواع التمويل متناهي الصغر وعوامل المخاطرة. كما أنها توجه المستثمر حول استثمار MF وتفي بمتطلبات المستثمرين. بعد ذلك ، يطلبون من المستثمر استثمار الأموال في الصناديق المشتركة. استمروا في توزيع خطة الصندوق المشترك. يقدم مستشارو الاستثمار المشورة بشأن أي MF يستثمر ولكن لا يمكنه العمل كموزع. واجبهم هو مجرد تقديم المشورة. بعد ذلك ، يختار المستثمرون ولكن الموزع يتأكد من أن المستثمر يستثمر في الصناديق المشتركة.

• تمايز الواجبات

بصرف النظر عن هذا ، فإن التركيز المركزي لموزع الصناديق المشتركة هو توزيع الأموال. في حين أن وظيفة MF ، فإن المستشار ينطوي على واجبات أخرى مختلفة.

1. مساعدة المستثمر على تغيير محفظته

2. حفظ السجلات

3. تقييم صناديق القدرة على المخاطرة

4. اختيار خيار الاستثمار الصحيح

الخطة المباشرة مقابل الخطة العادية

سيعطي موزع الصناديق المشتركة للمستثمر خطة منتظمة ويطلب منهم الاستثمار فيها. لكن مستشارو الاستثمار ينصحون المستثمر بالاستثمار في خطط مباشرة. في الماضي ، كان يتعين شراء MF بتوجيه من الموزعين ، ولم يكن هناك أي خيار مختلف. ولكن في يناير 2013 ، كلف SEBI مراكز AMC ببدء خطط مباشرة للصناديق المشتركة. يتيح ذلك للمستشارين ليس فقط تقديم المشورة للمستثمرين ولكن أيضًا مساعدتهم على الاستثمار في خطط التمويل الأصغر المباشرة. الخطط المباشرة لها نسبة نفقات اقتصادية أكثر من الخطط العادية. لذلك في حين أن الموزعين قد يسحرونك تجاه الخطط العادية لعمولاتهم ، فإن المستشارين لن يفعلوا ذلك.

• تأخذ في الخطوط العريضة تختلف مستوى جمع المعلومات ذات الصلة

إن إدراك ضرورة العثور على معلومات عامة حول ملفك المالي هو أساس التخطيط المالي الجيد. وبالتالي ، من الضروري التأكد من أن الشخص الذي تثق به في الشؤون المالية ، مهتم بطرح أسئلة مهمة. مثل ما يتعلق بأهدافك ، ودخلك ، ونفقاتك ، وأهدافك طويلة وقصيرة المدى ، وأصولك ، ومطلوباتك ، وحالتك الضريبية وما إلى ذلك. يجب أيضًا تقديم خطط قائمة على الاحتياجات للوصول إلى أهدافك المالية ، بدلاً من النصائح المستندة إلى المنتج. بينما من المرجح أن يناقش MFD مطالبك مع المنتجات التي تم تكليفهم بتسويقها. من المتوقع أن يقدم المستشار المالي نصيحة غير متحيزة لتناسب احتياجاتك.

• مناقشة عامل المخاطرة والعوائد

عادة ما يناقش المستشار هذا العامل بطريقة أفضل من مستشار الاستثمار. سيناقش / ستناقش عوامل الخطر لـ MF Ie مرتفع ومنخفض ومتوسط ​​وما إلى ذلك. ثم سيبحث عن أداء مخطط MF في السنوات الماضية. بعد ذلك سوف يقترح عليك الاستثمار في الخطة. سيطلب مستشار الاستثمار من الموزع أن يريح المستثمر للاستثمار في خطة معينة MF التي يبحثون عنها فقط لتلبية احتياجاتهم المالية. سيكون المستشار أكثر اهتمامًا بتقييم شهيتك للمخاطرة. أيضًا ، تحديد التوقعات الصحيحة مع المخاوف بشأن عوائد الاستثمار.

استنتاج

من الصعب جدًا القول أن موزع الصناديق المشتركة ضروري أو مستشار. كلاهما مصدر مهم للاستثمار الصحيح في الصناديق المشتركة. من وجهة نظر تنظيم MF – جميع الأشخاص ، بما في ذلك الشركات ، الذين يحصلون على رقم شهادة AMFI (ARN) ، هم موزعو صناديق استثمار مشتركة ، من الأعلى إلى الأصغر. في طريقة توزيع مخططات التمويل متناهي الصغر لمختلف مراكز إدارة الأموال ، فهم يحتاجون أيضًا إلى المشورة بعدة طرق – اختيار المخطط ، وتخصيص الأصول ، والتخطيط الضريبي ، إلخ ، وكل ذلك في نطاق مخططات التمويل متناهي الصغر. لذلك ، فإن اختيار المستثمر هو أنه يريد مباشرة الاتصال بموزع أو يريد المشورة بشأن الصناديق المشتركة.

“استثمر اليوم – استمتع غدًا”!