أظهرت وثيقة بنكية يوم الخميس أن المستثمرين بقيادة شركة بلاك روك في شبكة خطوط أنابيب الغاز التابعة لشركة أرامكو السعودية من المقرر أن يجمعوا 4.5 مليار دولار من بيع سندات لإعادة تمويل قرض بمليارات الدولارات دعم شراء حصتهم. .
كان المستثمرون ، بمن فيهم شركة استثمار المدعومة من السعودية ، قد حصلوا في عام 2021 على حصة 49٪ في شركة أرامكو لأنابيب الغاز في اتفاقية إيجار وإعادة إيجار بقيمة 15.5 مليار دولار.
وهم الآن يصدرون سندات إطفاء وصكوك ، أو سندات إسلامية ، لبدء إعادة تمويل القرض المرحلي البالغ 13.4 مليار دولار الذي دعم الصفقة. أفادت رويترز في سبتمبر / أيلول أن شركة بلاك روك عقدت العام الماضي اجتماعات مع المستثمرين في لندن لحشد الاهتمام ببيع السندات المزمع.
من المتوقع أن يكون بيع الديون هو الأول من عدة. وقالت وكالة التصنيف الائتماني موديز إنها تتوقع أن يجمع المصدر حوالي 11 مليار دولار من السندات والصكوك.
وشهدت صفقة مماثلة في عام 2021 موافقة أرامكو على بيع حصة 49٪ في شبكة أنابيب النفط التابعة لها إلى كونسورتيوم بقيادة EIG Global Energy Partners ومقرها الولايات المتحدة مقابل 12.4 مليار دولار.
باع المستثمرون بقيادة EIG في شركة أرامكو لأنابيب النفط السندات في يناير 2022 لبدء إعادة تمويل القرض البالغ 10.8 مليار دولار الذي دعم الصفقة. لقد جمعا 2.5 مليار دولار ، وهو أقل من الهدف الذي حدده بنفسه وهو 3.5-4.4 مليار دولار.
آخر التحديثات
سيكون للصكوك مدة استحقاق تبلغ حوالي 10 سنوات ومتوسط عمر مرجح (WAL) حوالي 7-1 / 2 سنوات ، وستكون للشريحة التقليدية مدة استحقاق تبلغ حوالي 15 عامًا و WAL حوالي 12.3 عامًا ، و Formosa مزدوج- ستنضج الأوراق المدرجة في حوالي 19 عامًا مع WAL حوالي 17.8 عامًا.
تجاوز الطلب 20 مليار دولار للشرائح الثلاث ، مع تحديث سابق أظهر 16 مليار دولار في الطلبات المنحرفة نحو الصكوك.
تم إطلاق الصكوك عند 200 نقطة أساس على مدى سبع سنوات من سندات الخزانة الأمريكية (UST) ، والصكوك التقليدية عند 245 نقطة أساس على مدى 10 سنوات UST والصكوك فورموزا عند 275 نقطة أساس على مدار 30 عامًا. تم تشديد الشرائح 40 و 30 و 40 نقطة أساس من التوجيه الأولي ، على التوالي.
وبحسب حسابات رويترز وبيانات تريدويب ، فإن فارق الصكوك جعلها أعلى بنحو 120 نقطة أساس حيث يتم تداول سندات أرامكو المستحقة في أكتوبر 2030.
منحت وكالة موديز المصدرين – GreenSaif Pipelines Bidco Sarl للسندات و TMS Issuer Sarl للصكوك – تصنيفًا متوقعًا عند A1. منحتهم وكالة فيتش للتصنيف الائتماني تصنيفًا متوقعًا لـ A.
BNP Paribas و HSBC و JPMorgan هم المنسقون العالميون لبيع الديون GreenSaif. وتشمل البنوك الأخرى المشاركة في الصفقة سيتي ، وبنك أبوظبي الأول ، وإم يو إف جي ، وإس إم بي سي نيكو.
أظهرت وثيقة بنكية منفصلة أن شركة BlackRock Inc. والشركات التابعة لها تمتلك بشكل غير مباشر 78.7٪ من المُصدر من خلال “أداة تجميع”.
تمتلك الحسنة ، الذراع الاستثماري للمؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية في المملكة العربية السعودية ، النسبة المتبقية البالغة 21.3٪.
شارك في التغطية يوسف سابا في دبي ويوروك بهجلي من أمستردام. تحرير جيسون نيلي وبرناديت بوم وآرون كويور
