الرياض (رويترز) – تتوقع المملكة العربية السعودية تحقيق فائض الميزانية للمرة الثانية على التوالي في عام 2023 ، على الرغم من انخفاضها بنسبة 84٪ عن هذا العام ، حيث يبدو أن التوقعات الاقتصادية العالمية غير المؤكدة وانخفاض أسعار الخام سيؤثران على عائدات أكبر دولة مصدرة للنفط.
وافقت المملكة يوم الأربعاء على ميزانية بقيمة 1.114 تريليون ريال (296 مليار دولار) لعام 2023 ، متوقعة فائضا عند 0.4٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، انخفاضا من 2.6٪ متوقعة في 2022.
الإنفاق أقل بقليل من 1.132 تريليون ريال هذا العام. ومن المتوقع أن تبلغ الإيرادات 1.13 تريليون ريال انخفاضا من 1.234 تريليون ريال في 2022 مع توقع انخفاض أسعار النفط عن مستوياتها المرتفعة هذا العام.
وقالت مونيكا مالك ، كبيرة الاقتصاديين في بنك أبوظبي التجاري ، في إشارة إلى صندوق الاستثمار العام ، صندوق الثروة السيادية للبلاد: “من المتوقع أن يكون التأثير الاقتصادي (للتخفيض المعتدل في الإنفاق) محدودًا ، لا سيما وأن صندوق الاستثمارات العامة هو المحرك الرئيسي للنشاط الاستثماري”. .
وقال ولي العهد الأمير محمد بن سلمان ، في تصريحات نقلتها وكالة الأنباء السعودية الرسمية ، إن فائض الميزانية سيوجه لتعزيز الاحتياطيات الحكومية ، ودعم أموال الدولة ، مثل صندوق الاستثمارات العامة ، وتعزيز المركز المالي للمملكة.
وقال وزير المالية محمد الجدعان لقناة العربية المملوكة للسعودية إن معظم الفائض سيذهب على الأرجح لتعزيز الاحتياطيات ، لكن لم يتم اتخاذ قرار نهائي بعد.
ساعد ارتفاع أسعار النفط في تحول الميزان المالي للمملكة العربية السعودية إلى أول فائض منذ 2013 هذا العام ، والمتوقع أن يبلغ 102 مليار ريال ، في تعديل بالزيادة من 2.3٪ من الناتج المحلي الإجمالي المتوقع في بيان ما قبل الميزانية في سبتمبر. ومع ذلك ، فهو أقل من 5.5٪ من الناتج المحلي الإجمالي الذي توقعه صندوق النقد الدولي في تقرير صدر في أغسطس.
وقال الجدعان للصحفيين إن تعديل الناتج المحلي الإجمالي لعام 2022 كان مدفوعا إلى حد كبير بنشاط القطاع الخاص غير النفطي ، مضيفا أن التخفيضات المستهدفة للإنتاج من قبل تحالف منتجي أوبك + في نوفمبر وديسمبر كان لها تأثير على الناتج المحلي الإجمالي لقطاع النفط.
وقال الجدعان “لكن هذا الخفض تم تعويضه بتحسن أفضل في نشاط القطاع الخاص غير النفطي”. “والاحتمال هو أنه في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة سيكون لدينا نمو مماثل أو أعلى في هذا القطاع.”
لا تكشف المملكة عن سعر النفط الذي تعتمد عليه ميزانيتها. ويقدر صندوق النقد الدولي سعر التعادل المالي للنفط السعودي عند 73.3 دولاراً للبرميل هذا العام و 66.8 دولاراً العام المقبل.
ويقدر مالك من بنك أبوظبي التجاري أن ميزانية عام 2023 تستند إلى سعر نفط يتراوح بين 78 و 80 دولارًا ، ويقدر مازن السديري ، رئيس الأبحاث في شركة الراجحي المالية ، بنحو 78 دولارًا.
القيد المالي
تعهدت المملكة العربية السعودية بضبط النفس بعد انهيار أسعار النفط في أعقاب جائحة COVID-19 ، على الرغم من أنها عززت هذا العام الإنفاق إلى حد ما لتخفيف التضخم لبعض مواطنيها.
وقال الجدعان إن المملكة اتخذت “قرارات صعبة للغاية” بعد أن استنفدت في السنوات الست إلى السبع الماضية نحو تريليون ريال من الودائع الحكومية واقترضت نفس المبلغ تقريبا لدعم عجز الميزانية.
من بين الإجراءات التي تم اتخاذها ، مضاعفة ضريبة القيمة المضافة ثلاث مرات إلى 15٪ في مايو 2020. وعندما سُئل عما إذا كانت المملكة تخطط لخفض المعدل ، قال الجدعان: “مجرد وجود فائض لمدة عام أو عامين ثم التسرع في تغيير السياسات يعد سابقًا لأوانه . “
من المتوقع أن يتباطأ النمو الاقتصادي إلى 3.1٪ في عام 2023 من 8.5٪ هذا العام ، بزيادة نصف نقطة مئوية عن توقعات ما قبل الميزانية. ومن المتوقع أن يتراجع الدين العام 3.5 بالمئة إلى 951 مليار ريال العام المقبل أو 24.6 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي.
قالت وزارة المالية إن الاحتياطيات الحكومية لدى البنك المركزي السعودي من المتوقع أن تصل إلى 399 مليار ريال بنهاية العام المقبل.
مع تباطؤ الاستثمار الأجنبي المباشر – وهو ركيزة أساسية من أجندة “رؤية 2030” الاقتصادية للأمير محمد – لسنوات ، فإن بروز صندوق الاستثمارات العامة ينمو فقط.
يقول المحللون إنه بالنظر إلى الاستثمار الضعيف من قبل القطاع الخاص المحلي والمستثمرين الأجانب ، لا يوجد بديل عن الإنفاق الهائل لصندوق الاستثمارات العامة ، والذي يشمل بناء نيوم ، وهي مدينة مستقبلية بقيمة 500 مليار دولار في الصحراء.
وقال الأمير محمد إن المملكة “تدرس حاليا إمكانية تسريع تنفيذ بعض البرامج والمشاريع الاستراتيجية ذات الأولوية”.
تعهد صندوق الاستثمارات العامة ، الذي ضاعف أصوله إلى أكثر من 600 مليار دولار في حوالي عامين ، بإنفاق 3 تريليونات ريال في قطاعات جديدة على مدى السنوات العشر المقبلة ، بما في ذلك 40 مليار دولار سنويًا محليًا حتى عام 2025.
قال محللون إن صندوق الثروة والكيانات التي يمتلكها أو يتحكم فيها ستواصل جمع الديون من خلال البنوك والأسواق العامة مع نمو احتياجاتها التمويلية.
وقال الجدعان “سنواصل الوصول إلى أسواق الديون ، وسيواصل صندوق الاستثمارات العامة الوصول إلى الأسواق الدولية لإدارة أسواقها”.
جمع صندوق الاستثمارات العامة الأسبوع الماضي قرضًا قيمته 17 مليار دولار لإعادة تمويل جزئي لقرض قيمته 11 مليار دولار كان قد حصل عليه في 2018. كما أصدر في أكتوبر / تشرين الأول سندات خضراء بقيمة 3 مليارات دولار ، وهو تنسيق تخطط المملكة للاستفادة منه أيضًا.
(الدولار = 3.7600 ريال)
(تغطية) عزيز اليعقوبي ورشنا أوبال من الرياض وعلاء سويلم وإيناس العشري في القاهرة ونادين عوض الله ويوسف سابا في دبي. تأليف يوسف سابا. تحرير توبي شوبرا وويليام ماكلين
