في حين أن معظم المستثمرين قد شاركوا في الاستثمار العقاري لأنهم يفهمون فرص جني الأموال من خلال الرافعة المالية ونمو رأس المال أو العوائد المرتفعة ، ما زلت أرى وأسمع الكثير من الذين لا يفهمون تكلفة الفرصة البديلة تمامًا.
تذكر أن أي شخص يدخل في ملكية هو عادة ما يكون فيه لكسب المال أو الدخل – كم عدد الصفقات / العقارات التي تمتلكها غير ذات أهمية.
إذن ماذا تعني تكلفة الفرصة؟
حسنًا ، وفقًا للموسوعة ، “تكلفة الفرصة هي مصطلح يستخدم في علم الاقتصاد ، بمعنى تكلفة شيء ما من حيث الفرصة الضائعة (والفوائد التي يمكن الحصول عليها من تلك الفرصة) ، أو البديل الأكثر قيمة. على سبيل المثال ، إذا قررت مدينة بناء مستشفى على أرض شاغرة تمتلكها ، فإن تكلفة الفرصة البديلة هي شيء آخر ربما تم القيام به باستخدام أموال الأرض والبناء بدلاً من ذلك. وفي بناء المستشفى ، فقدت المدينة الفرصة لبناء مركز رياضي على تلك الأرض ، أو ساحة انتظار ، أو القدرة على بيع الأرض لتخفيض ديون المدينة ، وهكذا “.
لذلك في شروط الاستثمار العقاري ، إذا قرر المستثمر استثمار 50 ألف جنيه إسترليني في عقار في ويلز على سبيل المثال ، فإن تكلفة الفرصة البديلة ستكون ما كان بإمكانه تحقيقه من خلال الاستثمار في إسبانيا أو أيرلندا أو دبي. أو بالمثل ، إذا قرر المستثمر الاحتفاظ بملكية 50 ألفًا في أحد العقارات ، فإن تكلفة الفرصة البديلة هي ما كان بإمكانه بدلاً من ذلك استثمار هذه الأموال فيه والقيمة الناتجة.
الآن مرة أخرى ، سيعتمد هذا على استراتيجيتك المحددة – وكثير من الناس لا يهتمون كثيرًا بتكلفة الفرصة البديلة ، فهم حريصون فقط على شراء عقار أو عقارين يمكن الاحتفاظ بهما لمدة 15-25 عامًا لاستخدامهما كمعاش تقاعدي. هذا جيد إذا كانت هذه هي استراتيجيتك – لكن بالنسبة لي ، هذه إستراتيجية واسعة للغاية ، وتحمل مخاطر ولا تزيد من الفرص المتاحة.
بالنسبة لي ، كان لدي دائمًا فلسفة ، صوابًا أو خطأً ، وهي أنني يجب أن أعمل أموالي دائمًا بجد. ماذا يعني هذا؟ حسنًا ، بمجرد أن أشعر أن أموالي قد حققت عائدًا كبيرًا ومن المرجح أن تنخفض العائدات ، مقارنة بالإمكانيات الأخرى ، فسوف أنظر إلى تحقيق أرباحي والاستثمار في مكان آخر ، أي عندما أشعر أن الفرصة في مكان آخر أكبر من الحالية فرصة.
الشيء العظيم في الملكية هو أن هذا لا يعني بالضرورة البيع ، حيث يمكنك إعادة التمويل واستثمار الأموال في مكان آخر.
لا يختلف هذا عن أي نوع آخر من الاستثمار ، مثل شراء الأسهم والأسهم – فأنت تربح / تخسر أموالك اعتمادًا على السعر الذي دفعته والسعر الذي بعته به – على الرغم من أنه من الواضح أن العقارات فرصة جيدة لكسب دخل منتظم كذلك – إذا تمسكت لمدة 15-25 عامًا ، فيجب عليك جني الأموال ، ولكن على الأرجح ستكون بعض المخاوف على طول الطريق!
لكي تكون مستثمرًا ناجحًا ، يجب أن تعرف متى تدخل السوق ، وتغادر السوق. والأشخاص الذين يفعلون أفضل ما يشتريون بسعر منخفض ويبيعون بسعر مرتفع!
سأعطي مثالاً – في حين أن الشراء على الخارطة قد حصل الآن على القليل من الثبات في المملكة المتحدة – لقد قمت بذلك بنجاح خلال السنوات القليلة الماضية – لكن المفتاح هو وجود إستراتيجية واضحة.
على سبيل المثال ، من خلال بذل كل العناية الواجبة ، تمكنت من شراء عقار بالسعر المناسب في الموقع المناسب ، ولكن بعد ذلك تم بيعه في غضون عام من الانتهاء حيث شعرت أن هذه هي الفترة التي سأرى فيها أقصى عوائد في – وستكون الفرص متاحة. أن تكون أكبر في أي مكان آخر خلال السنوات الثلاث المقبلة.
لتصفح الأرقام ، لقد بعت للتو رقمًا اشتريته على الخارطة العام الماضي قبل 12 شهرًا من الانتهاء. اشتريت بسعر كان بالفعل أقل من القيمة السوقية بمقدار 10 آلاف جنيه إسترليني بناءً على بحثي في منطقة لم يكن لديها سوى القليل من الشراء للسماح بالمنافسة. تم تأمين هذا بإيداع 5 آلاف جنيه إسترليني فقط. عند الانتهاء ، أودعت 28 ألف جنيه إسترليني أخرى في الإيداع – لذا قيدت 33 ألف جنيه إسترليني من أموالي الخاصة. لم يكن هناك رسوم دمغة في هذه المنطقة.
ثم وضعت السوق عند الانتهاء ، والآن حتى مع تباطؤ الأمور في المنطقة ، فقد بعتها للتو مقابل ربح قدره 23 ألف جنيه إسترليني. لذا قيدت 5 آلاف جنيه إسترليني لمدة عام واحد ، و 28 ألف جنيه إسترليني أخرى لمدة 6 أشهر ، لاستعادة 56 ألف جنيه إسترليني.
لماذا بعت؟ هل فكرت في إعادة التمويل؟
كان خياري الأول هو إعادة التمويل والسماح بالخروج ، لكن الإيجار لم يكن ليتكدس. لذا ، في حين أن الإيجار كان سيتراكم بالسعر الذي دفعته للممتلكات ، كنت سأحصل على 56 ألفًا من الأسهم التي لم أفعل الكثير من أجلي. لذلك ، نظرًا لأنني لا أتوقع نموًا ضخمًا في رأس المال في المنطقة خلال 3-5 سنوات مقبلة ، ولم يكن العائد جذابًا بما يكفي بالنسبة لي ، فقد كان من الأفضل بالنسبة لي الإفراج عن هذه الأسهم والعثور على استثمار آخر – أي شعرت أن هناك فرصًا أفضل بالنسبة لي لإنفاق 56000 جنيه إسترليني للحصول على المزيد من الأموال.
من الواضح الآن أنه عند النظر إلى المستقبل هو عنصر من عناصر المخاطرة والمضاربة ولا توجد إجابات محددة – لذلك يتعين عليك التنبؤ قدر الإمكان بالبيانات المتاحة حاليًا ، أي كيف تتنبأ بأسعار الفائدة وتكاليف الشراء / البيع والعرض و الطلب والتوظيف والاقتصاد العام ومعنويات السوق خلال الفترة الزمنية التالية في الأسواق / المناطق التي تستثمر فيها / تتطلع إلى الاستثمار فيها.
على الرغم من صعوبة تحديد تكلفة الفرصة البديلة ، إلا أن تأثيرها عالمي وحقيقي للغاية على المستوى الفردي. ينطبق المبدأ الكامن وراء المفهوم الاقتصادي لتكلفة الفرصة على جميع القرارات ، وليس فقط القرارات الاقتصادية ، على سبيل المثال عندما قرر ستيفن جيرارد البقاء مع ليفربول الصيف الماضي ، ومع ناديه المحلي ، وحيث يكون قائدًا ، كانت تكلفة الفرصة البديلة هي ما كان بإمكانه تحقيقه. إذا كان قد انتقل إلى تشيلسي. سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما سيقرره هذا الصيف – فقد يشعر الآن أن تكلفة الفرصة البديلة أكبر من أن يرفضها.
آمل أن يكون هذا منطقيًا ، وتذكر أن تضع في اعتبارك تكلفة الفرصة البديلة عند اتخاذ قرار استثماري في المرة القادمة.
