يحقق تجار السلع الأرباح بشكل أساسي من خلال طريقتين مختلفتين ؛ المضاربة والتحوط. هذا الأخير هو استراتيجية إدارة المخاطر المستخدمة لحماية الاستثمار من الخسائر وحماية أرباحه. وبالتالي ، فإن الأولى هي استراتيجية أكثر عدوانية ، مدفوعة بحتة بالربح. على الرغم من أنه يمكن استخدام الاستراتيجيتين في نفس الوقت ، إلا أنه من الضروري للمتداولين فهم كيفية عمل التحوط ولماذا هو ضروري. من الناحية المثالية ، تعد استراتيجيات التحوط للسلع من النصائح الأساسية لربح بيع السلع. فيما يلي ملخص سريع لكيفية استخدام هذه الإستراتيجية البسيطة لزيادة أرباحك أضعافًا مضاعفة.
ما هو متداول صناديق التحوط؟
متداول صندوق التحوط هو فرد أو شركة تشارك في عمل متعلق بسلعة معينة. على نحو مفضل ، يمكن أن يكون متداول صندوق التحوط منتجًا للسلعة أو بالأحرى شركة مهتمة بشراء سلعة في المستقبل. يسمح التحوط لكل طرف بالحد من مخاطره في أسواق السلع.
لماذا يقوم التجار بالتحوط؟
لا يمكن التنبؤ بالاتجاه الذي تتخذه أسعار السلع بدقة 100٪. بصرف النظر عن اتجاه الأسعار ، يحتاج المتداولون أيضًا إلى معرفة الإطار الزمني المحدد لمثل هذه التغييرات. بدلاً من التأكيد على الحصول على هذين العاملين بشكل صحيح ، يمكن للمتداولين اختيار تحقيق المزيد من الأرباح باستخدام استراتيجية التحوط.
كيف يعمل التحوط؟
يتم شراء السلع المادية أو بيعها من قبل المتداولين في السوق النقدية. وفي الوقت نفسه ، يتم الاستفادة من العقود التي تتضمن تسليم هذه البضائع في تاريخ مستقبلي في سوق العقود الآجلة. على الرغم من ارتباط السوق النقدي والسعر الآجل ارتباطًا وثيقًا ، إلا أنهما لا يتحركان بطريقة مماثلة. هذا هو سبب استخدام مصطلح “الأساس” أثناء المعاملات. من الناحية المثالية ، (الأساس = السعر النقدي – سعر العقود الآجلة).
البيع أم الشراء؟
المستثمرون والمتداولون أمامهم خياران ليقوموا بهما ؛ اختر البيع أو الشراء. يتضمن البيع اقتراض العقد من وسيط وبيعه قبل شرائه مرة أخرى بسعر أقل. بالمقابل ، الشراء يشمل شراء سلعة اليوم مع توقع أن سعر البيع سيحقق ربحًا في مرحلة لاحقة.
إن اتخاذ قرار الشراء باستراتيجيات التحوط الخاصة بك يضعف الأساس. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن السعر النقدي ينخفض بطريقة مماثلة للعقد الآجل. وبالتالي ، يمكن أن يكون البيع على المكشوف مفيدًا كلما زاد الأساس. دائمًا ما يكون السعر النقدي المتزايد مرتبطًا بالعقد الآجل. تذكر أن الأساس يمكن أن يتحرك في الاتجاه المعاكس لمستويات السعر. ومع ذلك ، فإن ما يهم هو الاختلاف المطلق بين الاثنين.
مخاطر التحوط المحتملة
نظرًا لأن المنتجين يتحوطون ضد السلع المادية ، فإنه يعتبر غير محفوف بالمخاطر بناءً على فترة قصيرة الأجل. ومع ذلك ، قد يخسر متداول التحوط كل مدخراته المحتملة إذا تم التنبؤ بحركات الأسعار الخاطئة.
هل يجب عليك إضافة التحوط إلى خطة التداول الخاصة بك؟
يعد التحوط من أعظم الأدوات لإدارة المخاطر التي ينطوي عليها تداول العقود الآجلة للسلع. إن أمكن ، يجب أن يتركز هدف التحوط على نقل مخاطر السعر وتحديد الأسعار التي سيدفعها المرء أو يحصل عليها في نطاق محدد. إن تقليل التعرض للمفاجآت يسمح للمتداولين بالتخطيط لعملياتهم بثقة.
