بافيت ، مثل العديد من المستثمرين الكبار الآخرين ، يميل إلى أن يكون شديد التمييز – فهو يتجنب إغراء شراء الأسهم التي تبدو مغرية في الوقت الحالي. يمكن لأي سهم أن يكون ذا قيمة إذا كان السعر مناسبًا ، لكن بافيت لا يسمح لنفسه بأن ينخدع بشراء الأسهم لمجرد أنها مقومة بأقل من قيمتها.
في نهاية المطاف ، سيتم تداول كل من الأسهم المدرجة في القائمة الأمريكية والتي يبلغ عددها 10000 أو نحو ذلك ، بما في ذلك Qualcomms و Oracles في العالم ، بسعر مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، لكن جزءًا صغيرًا فقط من الشركات البالغ عددها 10000 تقدم آفاق نمو مقنعة على المدى الطويل. معظمهم لديهم أساسيات ضعيفة أو تاريخ نمو غير منتظم ويجب تجنبها. سيوفر العديد من الآخرين مكاسب تداول دورية ثم يضعفون عندما يتعب مجتمع الاستثمار من أسهمهم ويسعى لتحقيق أرباح قصيرة الأجل في مكان آخر. أثناء صقل انتقاء الأسهم الخاصة بك بمرور الوقت ، ستقوم في النهاية بتقليل القائمة المختصرة لمرشحي الشراء إلى بضع عشرات. بعد ذلك ، يمكنك الصفر في هذه القائمة وشرائها ، واحدة تلو الأخرى ، حيث تنخفض أسعارها إلى مستويات مواتية.
يعتقد بافيت أنه يجب عليك تجنب إغراء شراء الأسهم لمجرد أن لديك نقودًا في متناول اليد. في كثير من الأحيان ، تدعو محفظة havey إلى ارتكاب الأخطاء. في بداية عام 1999 ، كان بافيت يحتفظ بأكثر من 35 مليار دولار نقدًا وسندات في محفظة بيركشاير هاثاواي الاستثمارية. لقد كان راضياً عن الاحتفاظ بهذا المبلغ الضخم من المال ، والذي يساوي إجمالي الإنتاج السنوي لعشرات البلدان الأصغر ، إلى أجل غير مسمى حتى وجد شركات بأسعار مناسبة للشراء. في المقابل ، يشعر معظم المستثمرين بالحاجة النفسية لوضع تغييرهم الفضفاض للعمل على الفور تقريبًا. وبدلاً من الانتظار بصبر لانخفاض مخزونهم المفضل ، فإنهم يشترون أسهم الشركات ذات الجودة الأقل دون قضاء الوقت في دراسة خصائصهم الأساسية.
يتجنب بافيت هذا الفخ من خلال تحديد جميع الأسهم التي يرغب في امتلاكها خلال السنوات العديدة القادمة ويشتريها واحدة تلو الأخرى ، ولكن فقط عندما تنخفض إلى سعر مغري. إذا لم تنخفض الأسهم إلى السعر المطلوب على الفور ، فلن يتخذ أي إجراء. إنه يعلم أن الاحتمالات تفضل انخفاض السعر عاجلاً أم آجلاً. في غضون ذلك ، سيكرس اهتمامه للشركات الأخرى المرغوبة التي قد تكون أسعارها قد انخفضت بالفعل إلى مستويات جذابة.
لمساعدتك في ممارسة طريقة أخذ الإضراب ، يجب عليك الاحتفاظ بقائمة أسعار الأسهم المحتملة. يجب أن تتضمن القائمة الحد الأقصى للسعر الذي قد تدفعه للشركة اليوم عن طيب خاطر. انشر هذه القائمة في مكان مناسب وتحقق منها بشكل دوري.
الميزة الواضحة لتخزين المخزونات هي أنه يجبرك على توخي الحذر. قبل الشراء ، يجب عليك تحديد قيمة معقولة للشركة ، مما يعني دراسة المشروع. إن تخصيص بعض الوقت لإثبات التقييم سيقلل بشكل كبير من فرصتك في الشراء قبل الأوان. يتيح لك شراء الشركات بهذه الطريقة أيضًا بناء المحفظة التي تريدها حقًا ويمنعك من إضافة أسهم غير مرغوب فيها لمجرد أن لديك أموالاً خاملة. بالإضافة إلى ذلك ، تستغل الطريقة نفاد صبرك – والأهم من ذلك – تضمن أعلى مستوى من الأداء لأنك ستدفع مبالغ زائدة عن أي شركة.
يجب عليك تحديث قائمة التحقق الخاصة بك بشكل دوري للتأكد من أن الأسعار المستهدفة معقولة. إذا تضاءلت آفاق نمو الشركة ، فقد يكون سعر الشراء الأصلي الذي حددته مرتفعًا للغاية. بالمقابل ، إذا تحسنت أساسيات الشركة ، فقد لا يتراجع السهم إلى مستوى شرائك مرة أخرى. في مثل هذه الحالات ، يجب عليك إعادة تقييم الشركة لتحديد ما إذا كانت تستحق حقًا سعر سهم أعلى.
النقطة المهمة هي أنه عندما لا تضطر إلى الاستثمار ، لا تشعر أنه يجب عليك الاستثمار. بمجرد أن تكتسب الثقة في انتقاء الأسهم الخاصة بك ، فإنك بطبيعة الحال ستتخذ قرارات شراء وبيع أقل وأقل. يمنحك كونك مستثمرًا ناجحًا نفس الرفاهية التي يتمتع بها أن تتقدم 20 مباراة على فريق المركز الثاني في سبتمبر. يمكنك إراحة المضرب على كتفك واتخاذ الضربات إلى أجل غير مسمى لأنه لن يغير نتيجة الموسم.
ضع مخزونك المفضل في المخزون.
