استثمار القيمة. إذا كنت تدير أموالك الخاصة لأكثر من يوم ، فمن المحتمل أنك سمعت بهذا المصطلح. تعتبر قيمة الاستثمار على نطاق واسع واحدة من أنجح استراتيجيات الاستثمار في السوق. تريد دليلا؟ وارن بافيت مستثمر ذو قيمة مشهورة.
أصبح مليارديرًا باستخدام الاستراتيجية.
وكذلك فعل السير جون تمبلتون. ربما تكون قد سمعت عن صناديق تمبلتون التي أسسها في عام 1954. وقد تمتلك بعضًا من هذه الأموال في محفظتك.
توفي تمبلتون في وقت سابق من هذا الشهر عن عمر يناهز 95 عامًا. إنها خسارة مؤسفة للجميع في جميع أنحاء العالم. لم يكن مستثمرًا كبيرًا فحسب ، بل كان أيضًا فاعل خير كبير.
في عام 2007 ، صنفته مجلة تايم على أنه واحد من أكثر 100 شخصية مؤثرة في العالم.
لكن ذلك لم يكن من أجل براعته الاستثمارية. سلطوا الضوء على عمله في مؤسسة تمبلتون. لقد دعم العمل في أفضل الجامعات في مجالات مثل الفيزياء النظرية وعلم الكونيات وعلم الأحياء التطوري والعلوم المعرفية والعلوم الاجتماعية المتعلقة بالحب والتسامح والإبداع والغرض وطبيعة وأصل المعتقد الديني.
عمل رائع. . . مع تداعيات هائلة.
لكني أعرف ما تفكر فيه.
كيف اصبح ملياردير؟
عرف تمبلتون سرا. لقد اتبع الاستثمار في القيمة كاستراتيجية ، وكان على استعداد للاحتفاظ به لفترات طويلة من الزمن. كان يتطلع إلى الاستثمار في الشركات التي تتاجر بخصومات كبيرة على قيمتها الجوهرية. لقد بحث عن الشركات التي كان الجميع يتجاهلها ، وكان على استعداد للشراء عندما يبيع الآخرون.
مثال ممتاز على استثمار القيمة.
تم تسليط الضوء على هذه القصة في سيرته الذاتية. إنه يتحدث عن براعته في الاستثمار ، والتركيز على القيمة العميقة ، والمعدة الحديدية. في عام 1939 بدأت الحرب في أوروبا. اقترض تمبلتون الأموال لشراء 100 سهم لكل منها في 104 شركة. كانوا يبيعون جميعهم بدولار أو أقل للسهم الواحد. كان واثقًا جدًا من أنه اشترى أسهمًا في 34 شركة في حالة إفلاس. عندما قيل وفعل كل شيء ، تبين أن أربعة فقط من هذه الاستثمارات لا قيمة لها. لقد أمضى 4 سنوات في المتوسط ، وحقق أرباحًا استثنائية على الآخرين.
اشتهر أيضًا بالاستثمار في اليابان خلال الستينيات. . . في وقت كانت فيه الدولة بأكملها منبوذة.
نشأت فكرة الاستثمار القيمي في جامعة كولومبيا مع جراهام ودود. كانوا أول من ركز على التحليل الأساسي والتقييم. لقد نشروا على الأرجح أعظم كتاب استثماري في كل العصور ، تحليل الأمن. الكتاب مليء بالمعلومات القيمة حول تحليل الأوراق المالية والنظر في تقييماتها.
إنها قراءة ممتعة أوصي بها بشدة.
أخذ تمبلتون هذه المعرفة خطوة إلى الأمام. جاب العالم. قام بتحليل الأسواق في جميع أنحاء العالم. قام بفحص الشركات الرائدة في تلك الأسواق. لقد نظر إلى الأسواق الهابطة على أنها “مبيعات” حيث يمكنه جمع شركات كبيرة بأسعار رخيصة.
لقد جعل استثماراته التي جعلت صناديقه المشتركة ملايين الدولارات. لقد كان ناجحًا للغاية لدرجة أن مجلة Money Magazine وصفته في عام 1999 بأنه “أكبر سهم عالمي يمكن القول إنه [investor] من القرن”.
وفقًا لمؤسسة تمبلتونو. “
“كل 10000 دولار مستثمرة في صندوق تمبلتون جروث من الفئة أ في عام 1954 ، مع إعادة استثمار أرباح الأسهم ، كان من الممكن أن ينمو إلى مليوني دولار بحلول عام 1992 عندما باع السير جون صندوق تمبلتون جروث. وهذا يترجم إلى عائد سنوي بنسبة 14.5٪ منذ البداية
من الواضح أن تمبلتون كان نجاحًا هائلاً. كيف يمكننا الاستثمار مثله؟
ما هو استثمار تمبلتون الجدير؟ ما الذي يمكن أن يستثمر فيه تمبلتون اليوم؟ يمكننا فقط أن نجعل تخمينًا مستنيرًا ، لكن لدي بعض الأفكار. نعلم أنه كان يركز على الأسواق الناشئة حول العالم. ونعلم أنه كان يحب الاستثمار عندما كان التشاؤم والخوف أعظم.
الآن بينما ألقي نظرة على المشهد العالمي ، تستمر دولتان كبيرتان في الظهور. الصين والهند. ألق نظرة فاحصة على اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة المفضلة لدي iShares FTSE / Xinhua China 25 Index Fund (FXI) و صندوق أرباح WisdomTree الهند (EPI).
أعلم أننا تحدثنا عن هذه البلدان من قبل ، لذا لن أكرر كل التفاصيل. دعنا نقول فقط أن مستقبلهم يبدو مشرقًا بشكل استثنائي. لديهم القدرة على النمو فوق المتوسط على مدى السنوات العشر القادمة. أضف إلى ذلك حقيقة أن كلاهما يبيعان بخصومات كبيرة من الارتفاعات الأخيرة ولديك استثمار تمبلتون يستحق.
