في رأيي الصادق والثمين ، فإن الاستثمار في القيمة هو أحد أفضل الأشياء التي حدثت في الاستثمار في الأسهم. على الاكثر؛ يتفق بنيامين جراهام معي. اسأل وارين بافيت ، أعلم أن رأيه لن يكون مختلفًا. إذا كانت محفظتك ستصمد أمام الاختبار إذا كان الوقت ؛ يجب أن أتوسل إليك للنظر في طريقة استثمار القيمة. قبل أن أتعمق في مزايا الاستثمار في القيمة ، اسمحوا لي أن أحاول شرحًا موجزًا لمعنى استثمار القيمة.
اسمحوا لي أن أقدم قائمة بالتعريفات ، فربما تكون قادرًا على التماهي مع التعريف الأكثر ملاءمة لك لنقل المعنى إليك.
– الاستثمار في القيمة هو عندما يستثمر المستثمر في شركة تتداول بأقل من قيمتها الأصلية.
– عندما يتخصص المستثمر في شراء أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ولكنها لم تفقد قيمتها.
– يشتري المستثمرون ذوو القيمة الأسهم التي يكون الربح المحتمل أعلى بكثير من سعرها الحالي ؛ وبهذه الطريقة ، يصبحون قادرين على تنمية محفظتهم الاستثمارية إلى ارتفاعات تحسد عليها بمرور الوقت.
– الاستثمار في القيمة هو استراتيجية اختيار الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية.
– يؤمن المستثمرون بالقيمة بشراء سهم عندما يكون سعر البيع منخفضا ويبيعونه عندما يكون مرتفعا.
لتكون قادرًا على التميز في استثمار القيمة ؛ هناك بعض أدوات النار المؤكدة التي يجب أن تتعرف عليها ؛ إنها أدوات مجربة ومختبرة استخدمها المستثمرون ذوو القيمة العالية ولا يزالون يستخدمونها.
على رأس القائمة …
نسبة السعر إلى الربح: يستخدم المستثمر القيمة نسبة السعر إلى العائد لتحديد قيمة السهم بسرعة بالنسبة إلى مقدار أرباح الشركة. يعتقد المستثمر القيمة أنه كلما انخفضت النسبة (أقل من 10) كلما كانت الصفقة أفضل.
أساسيات قوية: يعتقد المستثمر ذو القيمة أنه بالنسبة لشركة ما للحصول على صفقة حقيقية ، يجب أن يكون لدى الشركة أساسيات قوية وصحية بما يكفي للإشارة إلى أنها تستحق أكثر من سعر البيع. يرى المستثمر القيمة السعر الحالي بقوة مقارنة بالقيمة الجوهرية وليس السعر التاريخي.
الأصول المتداولة مقابل المسؤولية: تزن القيمة المستثمر حجم الأصول الحالية على مسؤولية الشركة. يتحمس المستثمر القيمة عندما يرى شركة أصولها الحالية هي ضعف الخصوم المتداولة.
نمو الأرباح: يعتقد المستثمر ذو القيمة أن نمو أرباح الشركة يجب أن يكون على الأقل من 7٪ إلى 10٪ سنويًا مركبًا على مدى السنوات الخمس إلى العشر الماضية.
ربحية السهم: القيمة التي يعتبرها المستثمر EPS أداة حيوية تساعد في تقدير قيمة السهم بالمقارنة مع سعر البيع. ارتفاع ربحية السهم ؛ كلما كانت الصفقة أفضل.
لماذا يحب المستثمرون القيمون الاستثمار في القيمة؟
1. يقلل من المخاطر: يتم تقليل مخاطر ضعف أداء السهم إلى حد كبير بسبب “مؤشرات الضمان” الموضحة أعلاه.
2. احتمالات الربح كبيرة ومضمونة
3. قوة الفائدة المركبة
4. الحصول على مخزون بسعر مخفض.
