في منتصف عام 2020 ، أجرى كبير المهندسين في FTX تغييرًا سريًا على برنامج تبادل العملات المشفرة.
قام بتعديل الكود لإعفاء Alameda Research ، وهو صندوق تحوط مملوك لمؤسس FTX Sam Bankman-Fried ، من ميزة على منصة التداول كانت ستبيع أصول Alameda تلقائيًا إذا كانت تخسر الكثير من الأموال المقترضة.
في مذكرة شرح التغيير ، أكد المهندس نيشاد سينغ أن FTX يجب ألا تبيع أبدًا مراكز Alameda. وكتب سينغ في التعليق على كود المنصة ، الذي أظهر أنه ساعد في تأليفه: “كن أكثر حرصًا على عدم التصفية” ، وراجعت رويترز قاعدة الشفرة ، والتي لم يتم الإبلاغ عنها مسبقًا.
سمح الإعفاء لشركة Alameda بالاحتفاظ باقتراض الأموال من FTX بغض النظر عن قيمة الضمان الذي يؤمن تلك القروض. لفت هذا التعديل في الشفرة انتباه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التي اتهمت Bankman-Fried بالاحتيال يوم الثلاثاء. وقالت لجنة الأوراق المالية والبورصات إن التعديل يعني أن ألاميدا لديها “حد ائتماني غير محدود فعليًا”. علاوة على ذلك ، فإن مليارات الدولارات التي أقرضتها FTX سراً لشركة Alameda خلال العامين المقبلين لم تأت من احتياطياتها الخاصة ، بل جاءت من ودائع عملاء FTX الآخرين ، على حد قول لجنة الأوراق المالية والبورصات.
رفضت لجنة الأوراق المالية والبورصات والمتحدث باسم Bankman-Fried التعليق على هذه القصة. ولم يرد سينغ على عدة طلبات للتعليق.
زعم المنظم ، الذي أطلق على البورصة “بيت البطاقات” ، أن Bankman-Fried أخفى أن FTX حولت أموال العملاء إلى Alameda من أجل القيام باستثمارات غير معلنة ، وشراء عقارات فاخرة ، وتبرعات سياسية. كما قدم المدعون الأمريكيون ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع تهماً جنائية ومدنية منفصلة ، على التوالي.
تقدم الشكاوى – إلى جانب مستندات FTX التي لم يتم الإبلاغ عنها سابقًا والتي شاهدتها رويترز وثلاثة أشخاص على دراية ببورصة العملات المشفرة – رؤى جديدة حول كيفية غمر Bankman-Fried في أموال العملاء وإنفاق المليارات أكثر مما كانت تقوم به FTX دون علم المستثمرين وعملائها و معظم الموظفين.
ألقت الشرطة في جزر الباهاما ، حيث مقر FTX ، القبض على Bankman-Fried مساء الإثنين ، متوجًا بذلك سقوطًا مذهلاً من النعمة للملياردير السابق البالغ من العمر 30 عامًا. انهارت شركته في نوفمبر بعد أن سارع المستخدمون لسحب الودائع وتجنب المستثمرون طلباته للحصول على مزيد من التمويل. أعلنت FTX إفلاسها في 11 نوفمبر واستقال Bankman-Fried من منصب الرئيس التنفيذي.
اعتذر Bankman-Fried للعملاء ، لكنه قال إنه لا يعتقد شخصياً أنه يتحمل أي مسؤولية جنائية.
وقالت شكوى هيئة الأوراق المالية والبورصات إن الإعفاء من التصفية التلقائية المكتوب في رمز FTX سمح لشركة ألاميدا بزيادة حد الائتمان باستمرار حتى “نما إلى عشرات المليارات من الدولارات وأصبح فعليًا بلا حدود”. كانت إحدى طريقتين قام بهما Bankman-Fried بتحويل أموال العملاء إلى Alameda.
والآخر عبارة عن آلية قام بموجبها عملاء FTX بإيداع أكثر من 8 مليارات دولار (حوالي 64940 كرور روبية) بالعملة التقليدية في حسابات بنكية تتحكم فيها ألاميدا سراً. وقالت الشكوى إن هذه الودائع انعكست في حساب داخلي على FTX لم يكن مرتبطًا بشركة Alameda ، مما أخفى مسؤوليتها.
آمن ومختبر ومحافظ
نظرًا لأن Bankman-Fried قام بتطوير FTX إلى واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم ، كانت حماية المستهلك ركيزة أساسية في عرضه لتنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة. شدد Bankman-Fried على هذا الموضوع في بيانات لا حصر لها للعملاء والمستثمرين والمنظمين والمشرعين. وأوضح أن برنامج التصفية التلقائية لشركة FTX سيحمي الجميع.
في شهادته أمام الكونجرس في 12 مايو ، وصف برنامج FTX بأنه “آمن ومُختبَر ومتحفظ”.
وشهد بانكمان فرايد قائلاً: “من خلال التصفية السريعة للمراكز الأكثر خطورة والأكثر دون ضمانات ، فإن محرك المخاطر يمنع تراكم مخاطر الائتمان التي يمكن أن تتتالي خارج المنصة ، مما يؤدي إلى العدوى”.
ولم يخبر المشرعين عن تغيير البرنامج لإعفاء ألاميدا. وقالت شكوى هيئة الأوراق المالية والبورصات إنه أخبر المستثمرين بالفعل أن ألاميدا لم تتلق أي معاملة تفضيلية من FTX.
وقالت شكوى هيئة الأوراق المالية والبورصات إن Bankman-Fried وجهت مرؤوسيه لتحديث البرنامج في منتصف عام 2020 لتمكين ألاميدا من الحفاظ على رصيد سلبي في حسابها. وأضافت الشكوى أنه لم يُسمح لأي حساب عميل آخر في Alameda بالقيام بذلك. سيسمح هذا لشركة Alameda بالاستمرار في اقتراض المزيد من أموال FTX دون الحاجة إلى تقديم المزيد من الضمانات.
في تعديلات البرامج التي تم إجراؤها في أغسطس 2020 ، تم تصنيف Alameda كـ “صانع السوق الأساسي” أو “PMM” ، وفقًا لمراجعة رويترز لقاعدة الرموز الخاصة بها. صناع السوق هم تجار يمكّنون التداول في أحد الأصول من خلال الاستعداد لشرائه وبيعه.
لشرح التغيير ، أدخل سينغ ، كبير المهندسين ، تعليقًا في الكود: “سيتم تصفية ألاميدا ، وتم منعها”. وتضمن تحذيرًا “بعدم تصفية رئيس الوزراء”.
فقط سينغ وبانكمان فرايد وعدد قليل من كبار المديرين التنفيذيين في FTX و Alameda كانوا على علم بالإعفاء في الكود ، وفقًا لثلاثة مدراء تنفيذيين سابقين اطلعوا على الأمر. تمت برمجة لوحة معلومات رقمية يستخدمها الموظفون لتتبع أصول وخصوم عملاء FTX بحيث لا تأخذ في الاعتبار أن ألاميدا قد سحبت أموال العميل ، وفقًا لاثنين من الأشخاص ولقطة شاشة للبوابة التي أبلغت عنها رويترز سابقًا.
قالت شكوى لجنة الأوراق المالية والبورصات إن منزل البطاقات الخاص بـ Bankman-Fried “بدأ في الانهيار” في مايو 2022.
نظرًا لانخفاض قيمة الرموز المميزة في ذلك الشهر ، طالب العديد من مقرضي Alameda بالسداد. وقالت الشكوى إنه بما أن ألاميدا لم يكن لديها الأموال اللازمة لتلبية هذه الطلبات ، وجهت بانكمان فرايد ألاميدا للاستفادة من “خط الائتمان” الخاص بها مع FTX للحصول على تمويل بمليارات الدولارات.
في النهاية ، عندما اندفع عملاء FTX لسحب أموالهم في نوفمبر ، خائفين من التقارير الإعلامية حول الوضع المالي للشركة ، اكتشف الكثيرون أن أموالهم لم تعد موجودة.
© طومسون رويترز 2022
