موجز الغوص:
- نمت منصات ميتا إيرادات 16 ٪ على أساس سنوي إلى 42.31 مليار دولار في الربع الأول من عام 2025 ، وفقا لبيان الأرباح. فازت الشركة على التوقعات وتتوقع إيرادات الربع الثاني في حدود 42.5 مليار دولار إلى 45.5 مليار دولار في “البيئة الكلية الديناميكية“
- ارتفعت انطباعات الإعلانات لعائلتها من التطبيقات بنسبة 5 ٪ على أساس سنوي ، في حين ارتفع متوسط السعر لكل AD بنسبة 10 ٪ على أساس سنوي. زاد الأشخاص النشطون اليوميون (DAP) بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي إلى 3.43 مليار في مارس 2025.
- في حين أن التجارة العمودية عبر الإنترنت كانت أكبر مساهم في النمو على أساس سنوي في إيرادات الإعلانات ، فقد خفضت شركات التجارة الإلكترونية التي تتخذ من آسيا مقرها آسيا الإنفاق في الولايات المتحدة ، ربما نتيجة للمعارك المستمرة على التجارة.
البصيرة الغوص:
بقيت أعمال Meta AD قوية في الربع الأول ، مما يثبت أن المخاوف المتعلقة بتراجعها بشأن التحقق من الحقائق لم تسبب على الفور أن يتراجع المعلنون بسبب مخاوف تتعلق بسلامة العلامة التجارية. على الرغم من بعض التحولات في الإنفاق بسبب التغييرات في السياسة التجارية الأمريكية ، مثل نهاية الإعفاء من الحد الأدنى ، لا تزال الشركة ترى اتجاهات صحية عمومًا في أبريل.
وسط عدم اليقين في التجارة العالمية ، كانت التجارة عبر الإنترنت لا تزال أكبر مساهم في نمو إيرادات الإعلانات على أساس سنوي ، مع نمو انطباع الإعلانات مدفوعًا بشكل أساسي من منطقة آسيا والمحيط الهادئ. زيادة الطلب على المعلن دفع نمو الأسعار ، ويرجع ذلك جزئيا إلى تحسين أداء الإعلان. كما افتتح Meta مؤخرًا الإعلانات على المواضيع لجميع المعلنين في أكثر من 30 سوقًا ، ولكن لا يزال لا يتوقع أن يكون النظام الأساسي محركًا ذا معنى للانطباع أو نمو الإيرادات هذا العام.
مع إبطاء نمو إيرادات META – نمت الإيرادات بنسبة 21 ٪ في الربع الرابع مقارنة بنسبة 16 ٪ في الربع الأول – تواصل الشركة العمل على زيادة كفاءة تسييل من خلال تحسين أداء التسويق. قدمت الشركة في Q1 نموذج توصية ADS التوليدي لتصنيف AD. قادت الاختبارات المبكرة في بكرات زيادة بنسبة 5 ٪ في تحويلات الإعلانات ، ويتم الآن نشر النموذج إلى منصات إضافية.
إلى جانب إضافة ميزات إلى ميزة+ مجموعة من الأدوات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي ، تعمل Meta أيضًا على مساعدة المعلنين على قيادة النتائج. أظهرت ميزة الإسناد التزايدي الجديدة نتائج قوية في الاختبار ، مع رؤية الإعلانات ارتفاعًا بنسبة 46 ٪ في التحويلات الإضافية مقارنة بالأعمال المعتادة.
“هدفنا هو تحقيق ذلك حتى يتمكن أي عمل يمكن أن يخبرنا بشكل أساسي عن الهدف الذي يحاولون تحقيقه مثل بيع شيء ما أو الحصول على عميل جديد ومدى استعدادهم للدفع مقابل كل نتيجة ، ثم نقوم بالباقي فقط” ، الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج قال في مكالمة حول الأرباح.
كان منظمة العفو الدولية موضوعًا رئيسيًا لمكالمة الأرباح ، والتي جاءت بعد يوم من ميتا مؤتمر مطور الذكاء الاصطناعي الأول على الإطلاق، للاماكون. تستمر الشركة في تعبير استثماراتها وتطوراتها في التكنولوجيا الصاخبة ، مما يبرز الإعلان المحسن كفرصة رئيسية في الفضاء. وقال زوكربيرج في المكالمة: “تأمل ميتا في إعادة تعريف الإعلان على أنه” وكيل منظمة العفو الدولية يوفر نتائج أعمال قابلة للقياس على نطاق واسع “.
وقال المدير التنفيذي: “إذا استفادنا من هذه الرؤية ، ثم خلال السنوات القادمة ، أعتقد أن الإنتاجية المتزايدة من الذكاء الاصطناعى ستجعل الإعلان حصة أكبر من الناتج المحلي الإجمالي العالمي مما هي عليه اليوم”.
على الرغم من استمرار القوة في أعمالها الإعلانية والنتائج المبكرة الواعدة من استثماراتها في الذكاء الاصطناعى ، لا تزال ميتا تواجه الرياح المعاكسة القانونية والتنظيمية في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة التي يمكن أن “تؤثر بشكل كبير” على أعمالها وأدائها المالي في المستقبل. كان نموذج الاشتراك الخالي من إعلانات Meta تم حكمه مؤخرًا غير متوافق مع قانون الأسواق الرقمية من قبل المفوضية الأوروبية ، قرار ستستأنف الشركة.
وقال لي: “نتوقع أننا سنحتاج إلى إجراء بعض التعديلات على نموذجنا ، مما قد يؤدي إلى تجربة مستخدم أسوأ ماديًا للمستخدمين الأوروبيين وتأثيرًا كبيرًا على أعمالنا الأوروبية وإيراداتنا في وقت مبكر من الربع الثالث من عام 2025”.
التعريف هو أيضا مواجهة قضية مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقسيم الشركة ، والتي تتضمن منصات Facebook و Instagram و WhatsApp. قد يمنح الضغط التنظيمي ، والمناظر الطبيعية غير المؤكدة للاقتصاد الكلي والخسائر المستمرة من قسم مختبرات الواقع المستثمرين توقفًا مؤقتًا.
وقال مايك برولكس ، نائب الرئيس ومدير الأبحاث في Forrester ، في تعليقات عبر البريد الإلكتروني: “أتوقع أن تأتي نهاية هذا العام ، ستغلق Meta مشاريعها الفوقية ، مثل Horizon Worlds. وهذا يسمح للشركة بإعطاء المزيد من التركيز لمشاريعها من الذكاء الاصطناعي بما في ذلك LAMA و META AI و AI”. “لم تتخلى Meta عن خطوات عرضية مع الذكاء الاصطناعى فحسب ، بل إنها تساعد في إثبات المستقبلي كشركة نمو في حالة إزالة عائلة التطبيقات من خلال حالة مكافحة الثقة الحالية.”
