كنت في اندفاع مجنون لسيارتي.
هرع الرعد في السماء ، وجلد المطر والرياح من حولي ، وأردت بشدة أن أكون داخل سيارتي التويوتا الحمراء الصغيرة حتى لا أضطر إلى الاستمرار في الانزلاق في حذائي المبلل بالمطر.
ولكن فجأة ، ظهر شعار حورية البحر باللون الأخضر اللامع من الضباب على الجانب الآخر من ساحة انتظار السيارات. ووجدت نفسي أتجول أمام سيارتي باتجاه منارة ستاربكس.
عندما تنادي أغنية صفارات الإنذار للقهوة مدمن الكافيين مثلي ، حسنًا … لن تمنعني حتى الرياح الموسمية.
وكمستثمر ، قد يجعلك هذا تفكر في قصة العرض والطلب على القهوة إذا لم تكن بالفعل.
هذه خطوة ذكية الآن.
نعم ، القهوة لها تاريخ متوتر: إنها واحدة من أكثر السلع تقلبًا للتداول في أسواق العقود الآجلة الأمريكية والعالمية. كل عام ، تتشكل المشاعر والسعر من خلال الظروف الجوية في مناطق النمو الرئيسية. عندما تكون التوقعات صحيحة تمامًا ، ولا توجد أوبئة فطرية تدمر المحاصيل ، تكون الأسعار أقل.
ولكن بعد ذلك ، تعرضت منطقة حرجة لنمو البن ، على سبيل المثال ، لجفاف مدمر ، مثل البرازيل – أكبر منتج للبن في العالم ، والتي تمثل أكثر من ثلث إجمالي إمدادات البن – في عام 1986. وصاروخ أسعار القهوة. (بالمناسبة ، هناك عوامل تقلب إضافية ، مثل التقلبات المستمرة في أسعار العملات).
في النهاية ، يخيف هذا النوع من الحركة المتشنجة غير المتوقعة المستثمرين.
لكن الحقيقة هي أنه من المتوقع أن يتضاعف الطلب العالمي على القهوة بحلول عام 2050.
في هذه الأثناء ، نعاني من نقص في الإمدادات دام ثلاث سنوات ، لأن مناطق النمو الحرجة مثل البرازيل لا تزال تعاني من جفاف شديد وغير منتظم.
علاوة على ذلك ، فإن التنوع الجيني لحبوب بن أرابيكا – أعلى جودة للحبوب والأساسية المستهلكة – منخفض للغاية. هذا يعني أن النبات لا يمكنه التكيف مع التغيرات في البيئة بالسرعة الكافية ، مما يؤكد قابلية المحصول الهشة على البقاء.
مما لا يثير الدهشة ، أن المخزونات تكافح. تتوقع منظمة القهوة الدولية أن يصل إنتاج القهوة إلى 153.9 مليون كيس على مستوى العالم للموسم المنتهي الآن من 2016 إلى 2017. لكن من المتوقع أن يصل الطلب إلى 155.1 مليون كيس. هذا فرق يبلغ 1.2 مليون كيس.
نعم ، تم تسعير الكثير من هذه المعرفة في القهوة. لكن من الواضح أن المحصول يواجه “أزمة وجودية” كما قال ريك راينهارت ، المدير التنفيذي لجمعية القهوة المتخصصة.
وهذه هي قصة العرض والطلب طويلة المدى.
أعلم أنك ربما تفكر: “كل هذا جيد وجيد يا جيس. ولكن ماذا يعني هذا للمستثمرين على المدى القصير؟”
سعر القهوة آخذ في التسخين. التقدير المتفق عليه هو ارتفاع أسعار بن أرابيكا بنسبة 5٪ أخرى خلال العام المقبل. لكن هذا متحفظ.
كما يقول أحد الخبراء: “التقلب على المدى القصير يجب أن يعطينا حركة من رقمين. هذا ليس مكسبًا ضخمًا ، بل مكاسب ضخمة ، ولكن المعنويات المتطرفة وتوقعات المتداولين تصطف لتحقيق مكاسب قوية.”
وهناك طريقتان للاستثمار فيه: iPath Bloomberg Coffee ETN (NYSE: JO) و ال iPath Pure Beta Coffee ETN (رمزها في بورصة نيويورك: CAFE)، التي تم إطلاقها في عامي 2008 و 2011 ، على التوالي. إذا التقطت واحدة من هذه ، فقم بسحب الأموال بعد ربح 10٪ أو 20٪.
مع كل ما قيل ، أعتقد أن الوقت قد حان بالنسبة لي للبحث عن فنجان قهوتي القادم. (آمل ألا تكون تحت المطر.)
