فرصة الاستثمار مرتين – أو أربعة

اعتبارًا من 23 مارس 2018 ، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (بسعر 2588.26 دولارًا أمريكيًا) بنسبة 10٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له في 26 يناير 2018 عند 2872.87 دولارًا أمريكيًا ، وانخفض بنحو 3.2٪ لهذا العام ، على الأرجح توقعًا لحرب تجارية وشيكة. .

بالإضافة إلى ذلك ، تم تداول الأوراق المالية الحساسة لسعر الفائدة بالقرب من مستويات منخفضة لمدة 52 أسبوعًا حيث قام المضاربون على السندات وغيرهم من المضاربين بالدخل الثابت بالتخلي عن المخزون تحسباً لثلاث زيادات على الأقل في أسعار الفائدة في 2018.

من الواضح أن مثل هذا السيناريو في السوق يمثل تحديًا بالنسبة لـ:

• المشاركون الرئيسيون في السوق (المستثمرين المؤسسيين) الذين تقلصت أسعار مخزوناتهم من السندات.

• المضاربون في سوق الأسهم في مكاسب عالية للغاية وأسهم منخفضة أو معدومة.

• المستثمرون الذين يركزون على الدخل (المتقاعدون و “السامون”) الذين يشغلون مناصب في الأوراق المالية الفردية غير السائلة ذات الدخل الثابت.

• أصحاب حسابات التوفير 401k الذين يتم استثمار محافظهم الاستثمارية المجمعة ، حسب التصميم ، بشكل كبير جدًا في الأسهم.

لكنها عاصفة من الفرص المثالية لمحافظ إدارة الاستثمار في دورة السوق (MCIM). تركز عملية MCIM فقط على الأسهم السليمة بشكل أساسي ، S & P B + أو الأسهم ذات التصنيف الأفضل للشركات المربحة ، وتوزيعات الأرباح ، والشركات (الأسهم ذات قيمة الدرجة الاستثمارية). لا يتم شراء أي أسهم فردية حتى يتم تداولها بنسبة 20٪ أقل من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا.

تتنوع محافظ MCIM بعدة طرق ، ويدفع كل سهم إما أرباحًا أو فائدة. الإصدارات الجديدة ، وشركات NASDAQ ، وصناديق الاستثمار المشتركة ليس لها مكان في محافظ MCIM ، والتي لديها أيضًا أنظمة صارمة لجني الأرباح تقضي على ألم مراقبة الأرباح الرئيسية أثناء التصحيحات. بالإضافة إلى ذلك ، فإن تخصيص الأصول “على أساس التكلفة” يحول دون الحاجة إلى “إعادة موازنة” المحفظة مع ضمان نمو الدخل السنوي مع تخصيص أصول بنسبة 40٪ أو أعلى لأغراض الدخل.

بينما ترتفع الأسواق إلى مستويات قياسية عالية ، يتم تخفيف الافتقار إلى فرص الاستثمار في الأسهم الفردية باستخدام صناديق الأسهم المغلقة (CEFs). هذه محافظ مدارة ومتنوعة بشكل كلاسيكي وقابلة للتداول “في الوقت الفعلي” تغطي معظم قطاعات السوق مع توفير دخل أعلى بكثير من المعتاد (بعد النفقات).

في “دلو” غرض الدخل ، يتم استخدام CEFs المتنوعة للدخل (الخاضع للضريبة والمعفاة من الضرائب) لضمان دخل أعلى من المعتاد من جميع أنواع الأوراق المالية غير السائلة عمومًا … الأوراق المالية التي (في شكل CEFs) أصبحت متاحة بشكل سحري بالكامل شكل سائل.

كيف نجحت أسهم IGVS و CEFs في الانهيارات الثلاثة الرئيسية في حياتنا؟

• في عام 1987 ، كانت أسهم IGVS هي أول من استعاد عافيتها ، ولم تكن هناك إخفاقات في الشركة أو تخفيضات في توزيعات الأرباح ؛ لم يكن هناك عدد قليل من CEFs في ذلك الوقت ولم تكن حافظة كبيرة للمحفظة ، لكن الأوراق المالية الحساسة لسعر الفائدة الفردية ارتفعت مع خفض أسعار الفائدة.

• في عام 1999 ، لم تنفجر أسهم IGVS ومعظم CEFs جنبًا إلى جنب مع NASDAQ ، وارتفعت بقوة خلال الرحلة نحو الجودة التي أعقبت كارثة dot-com. “لا توجد ناسداك ، لا إصدارات جديدة ، لا صناديق استثمار” كانت عقيدة رابحة في ذلك الوقت ، كما ينبغي أن تكون في التصحيح الهام التالي.

• في عام 2008 ، انهار كل شيء وتم سحق شركتين أو ثلاث شركات للخدمات المالية IGVS في مطاردة الحكومة. بشكل عام ، كان هناك القليل من تخفيضات الأرباح في الأسهم ، حيث ارتفعت شركات IGVS من القاع بوتيرة أسرع قليلاً من مؤشر S & P 500 حتى عام 2014. ومع ذلك ، تفوقت CEFs على سوق الأسهم بالكامل من عام 2007 حتى أواخر عام 2012 ، مع الحفاظ على حتى عام 2016 أو نحو ذلك ، عندما بدأت عائدات CEF المعفاة من الضرائب في الانخفاض.

وبالتالي ، في حين أن بعض المحافظ المدارة قد يكون لها مخاوف متأصلة في الجودة والتنويع والدخل أثناء التصحيحات ، فإن محافظ MCIM لديها فرص استثمارية جديدة. في حين أن بعض المحافظ الاستثمارية يجب أن تستنفد رأس المال لدفع الدخل الشهري للمتقاعدين ، فإن الغالبية العظمى من محافظ MCIM لديها دخل فائض يستخدم لتنمية رأس المال في أي سيناريو للسوق.

توجد أربعة أنواع من فرص الاستثمار كما هو مكتوب:

• يتزايد عدد أسهم IGVS التي تنخفض بنسبة 20٪ دون أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا.

• هناك ما يقرب من أربعين CEFs في المقام الأول ، تمثل مجموعة واسعة من قطاعات السوق ، مع عائدات حالية تتراوح بين 7 ٪ و 9 ٪ بعد جميع الرسوم والنفقات الداخلية.

• لا يوجد ما لا يقل عن واحد وستين CEFs دخل خاضع للضريبة ، يمثلون مجموعة متنوعة من أنواع الأوراق المالية ، مع عائدات حالية تتراوح بين 7.5٪ و 9.5٪ بعد جميع الرسوم والنفقات الداخلية.

• يوجد في عقد الإيجار 31 CEF دخلًا معفيًا من الضرائب الفيدرالية يدفع ما بين 6 ٪ و 6.6 ٪ ، بعد جميع الرسوم والنفقات الداخلية.

لصحة محفظتك على المدى الطويل ، تأكد من الاستفادة منها … هذه المرة. لقد مرت عشر سنوات منذ آخر تصحيح مهم للسوق ، ومن المنطقي استخدام وسيط استثمار يوفر الوقود اللازم للإضافة إلى المراكز بأسعار منخفضة. الساعة تدق.

يعتبر نهج “الإضافة إلى الأسعار المنخفضة” فعالاً بشكل خاص مع CEFs ، حيث كل إضافة:

• يقلل أساس التكلفة ، ويسرع من عودة فرص جني الأرباح.

• يزيد عائد أرباحك على الأمن ، و.

• زيادة دخل محفظتك السنوية.

ما هو شعار فتى الكشافة القديم؟ حق…