قال Morgan Stanley يوم الجمعة إن Meta تواجه رياحًا معاكسة على المدى القريب لنمو الإيرادات ، وذلك بفضل قضاء الأمريكيين وقتًا أقل على منصاتها والتحول نحو مشاركة Reels التي لا تزال منخفضة. خفضت الشركة السعر المستهدف على Facebook إلى 225 دولارًا من 280 دولارًا ، لكنها حافظت على تصنيفها الزائد. يشير الهدف الجديد إلى الاتجاه الصعودي بنحو 29٪ من إغلاق يوم الخميس عند 174.66 دولارًا للسهم. وأشار المحلل برايان نوفاك إلى أن إجمالي الوقت الذي يقضيه المستخدم على Facebook و Instagram في الولايات المتحدة انخفض بنسبة 1٪ على أساس سنوي في الربع الثاني ، و 2٪ على أساس سنوي في يوليو ، مع تضرر Instagram بشدة. علاوة على ذلك ، فإن الوقت الذي يقضيه على Instagram يتحول بسرعة نحو تحقيق الدخل من مشاركة Reels ، كما أضاف. “تفترض حالتنا الأساسية أن Meta تستمر في اتباع نهج مُقاس للوتيرة التي يتم بها زيادة تحميل إعلانات Reels … حيث إن إنشاء / توسيع الوحدات الإعلانية الفعالة التي تحقق نتائج في تنسيقات المشاركة الجديدة (وتسعير الوحدات الإعلانية في سوق المزاد) يمكن وكتب “يستغرق وقتا”. تعرضت أسهم Meta للهجوم هذا العام ، بانخفاض 48 ٪ ، حيث تكافح الشركة في الحفاظ على تفاعل المستخدمين وسط المنافسة المتزايدة من المنافسين مثل TikTok. التغييرات في سياسة خصوصية iOS من Apple أضرت أيضًا بـ Meta. للتأكيد ، أشار Nowak إلى أن Meta يتم تداولها بخصم إلى حد ما. “بينما تواجه Meta حالة من عدم اليقين في التنفيذ ، نعتقد أنه ينعكس أكثر من ذلك في السعر عند المستويات الحالية نظرًا لأن لدينا 225 قرشًا جديدًا يعني دفع حوالي 10 أضعاف أرباحنا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) … خصم 17٪ تقريبًا من متوسط Meta طويل الأجل ،” كتب. قال Nowak أيضًا أن السعر المستهدف الجديد يعني نسبة نمو إلى ربح 0.7 مرة ، وهي خصم 20٪ مقارنة بأقرانهم مثل Amazon و Alphabet و Netflix. —مايكل بلوم من قناة سي إن بي سي ساهم في إعداد هذا التقرير.
