لقد سمع الكثير من الناس مصطلح صندوق التحوط ، لكن الغالبية العظمى من الناس ليس لديهم فكرة عن ماهيتهم. حتى الأشخاص الذين أمضوا سنوات في الاستثمار في سوق الأوراق المالية والأوراق المالية الأخرى لا يفهمون حقًا مفهوم صندوق التحوط.
هذا نوع من الشراكة المحدودة حيث يعمل مدير الصندوق كمدير عام والمستثمرون هم الشركاء. يتمثل الاختلاف الأكبر بين صندوق التحوط وصندوق الاستثمار المشترك العادي في أن صناديق التحوط غير منظمة. من أجل تجنب اللوائح ، يجب أن يكون المستثمرون في الصندوق من يسمى “المشترين المؤهلين”. يتم توضيح متطلبات ذلك في قانون شركة الاستثمار. بشكل عام ، يجب أن يكون لدى مستثمر صندوق التحوط صافي بقيمة 1،000،000 دولار أمريكي أو دخل سنوي يتجاوز 200،000 دولار أمريكي. أنشأت الحكومة هذا المطلب لحماية صغار المستثمرين من المخاطر العالية لاستثمار صناديق التحوط. من خلال تحديد هذه المتطلبات ، يتم تقليل احتمال فقدان شخص ما لقيمته بالكامل إلى حد ما.
مثل أي استثمار ، الهدف من ذلك هو تحقيق أقصى عائد ممكن على الاستثمار. هذا غالبًا ما يفعل ذلك من خلال الاستثمار في بعض المقترحات الأكثر خطورة مثل الأصول المتعثرة والمشتقات والسندات غير المرغوب فيها. إذا نجحت الاستراتيجية ، يمكن تحقيق عوائد ضخمة في كثير من الأحيان. لكن القرار الخاطئ يمكن أن يمحو محفظة كاملة. استراتيجيتان شائعتان لصناديق التحوط هما البيع على المكشوف والرافعة المالية العالية. يراهن البيع على المكشوف بشكل أساسي على أن السوق سيتحرك في اتجاه أو آخر. الرافعة المالية تعني ببساطة توجيه الكثير من الأصول نحو الاستثمار في محاولة للتأثير عليه بطريقة معينة.
نظرًا لأن هذه الاستراتيجيات محفوفة بالمخاطر ، يجب على المستثمرين أن يفهموا تمامًا كيف يخطط مدير صندوقهم الخاص لاستثمار رأس المال. على عكس الاستثمارات الأخرى التي تسمح لك بعدم التدخل وترك القرارات للمدير ، من المتوقع أن يكون مستثمرو صناديق التحوط استباقيين للغاية ومشاركين في العملية. إذا ساءت الأمور حقًا ، فإن المديرين يريدون التأكد من أنك تعرف بالضبط ما كان يجري في كل خطوة على الطريق. إذا بدا أن المدير متحكم أو سري ، فربما يجب عليك البحث عن صندوق آخر. على سبيل المثال ، إذا كنت تعمل في صناعة الرعاية الصحية وترى مستقبلًا حيث ستستمر التكاليف في الارتفاع بينما تتقلص الأرباح ، فهل تريد أن يراهن مدير صندوقك بكل أموالك على أرباح ضخمة للصناعة الصحية؟ هذا جزء من كونك مستثمرا مطلعا.
واحدة من أكبر مزايا هذا الاستثمار هو الافتقار إلى التنظيم. يمكن لمديري الصناديق الاستثمار فعليًا في أي شيء يختارونه بغض النظر عن الحدود أو السلامة. إنهم مشهورون بشراء العقارات المتعثرة وتحويلها إلى استثمارات عقارية مربحة. هذا أيضًا هو الاستيلاء على الشركات المتعثرة والمساعدة في إعادة هيكلتها إلى شركات مربحة. يمكن أن تؤدي مثل هذه الاستثمارات إلى عوائد هائلة على رأس المال الاستثماري الذي لا يمكن ببساطة مع أشكال الاستثمار الأخرى الأكثر أمانًا. شراء الأصول الغارقة في الديون يسمح لصندوق التحوط بشراء تلك الأصول مقابل أجر ضئيل على الدولار.
صناديق التحوط هي واحدة من أكثر الفرص المربحة في سوق كساد. تكثر فرص شراء الشركات الفاشلة والأصول الأخرى ، ومع بعض الأبحاث السليمة ، يمكن قلب الأصول وإحيائها.
مع فرصة جني الكثير من المال تأتي فرصة خسارة الكثير أيضًا. صندوق التحوط ليس متاحًا للجميع ، ولكن إذا كنت تستطيع تحمل بعض المخاطر ، فقد تكون المكافآت وفيرة.
