يجب على المستثمرين مراقبة عدد المشتركين الذين يدفعون مقابل Bumble ، وفقًا لجيفريز. قام المحلل Brent Thill بخفض تصنيف أسهم Bumble للاحتفاظ بها من الشراء ، متوقعا تضاؤل نمو الإيرادات ، من بين تحديات أخرى ، لشركة المواعدة عبر الإنترنت. كتب Thill: “بينما تُظهر عمليات التحقق من البيانات في 3P تسارعًا في معدل مراجعة الربع الثاني وتنزيلات تطبيق Bumble ، ما زلنا نرى عدة أسباب لتوخي الحذر عند المستويات الحالية”. يتوقع المحلل تباطؤ متوسط نمو الإيرادات لكل مستخدم يدفع (ARPPU) في المستقبل ، ويتوقع نموًا بنسبة 1٪ فقط في السنة المالية 2022. وفي الوقت نفسه ، يرى Thill أنه من غير المحتمل أن يلحق توسع هامش Bumble بمنافسة Match Group قريبًا. كتب تيل: “أخيرًا ، لم نعد ننظر إلى مضاعف تقييم BMBL عند 26x EBITDA على أنه مقنع بشكل خاص مقارنة بـ MTCH عند 18x. لقد خفضنا تقديرنا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 22 بنسبة 1٪ لحساب الرياح المعاكسة المتزايدة في سوق العملات الأجنبية”. من المؤكد أن Thill رفع هدف سعر Bumble إلى 39 دولارًا من 30 دولارًا ، بما يتماشى تقريبًا مع سعر إغلاق يوم الجمعة للشركة. وتراجعت الأسهم بنسبة 0.8٪ في تعاملات يوم الإثنين قبل السوق. —مايكل بلوم من قناة سي إن بي سي ساهم في هذا التقرير.
