معركة مع الذهب:
لقد تغير الوضع. أصبح الاستثمار في هذه المنطقة الآمنة الآن مهمة معقدة وخطيرة لمؤسسات الأعمال والأفراد. العمالة أكثر تعقيدًا من السنوات الماضية. وهذا كله يحدث لأن وباء الأزمة المالية منتشر في جميع أنحاء العالم.
بدأت الأزمة تظهر تأثيرها منذ منتصف عامي 2007 و 2008 عندما انهارت العديد من أسواق الأوراق المالية وانهارت العديد من المؤسسات المالية الأخرى ، مما أدى إلى انتشار البطالة كقضية رئيسية في البلاد. تم تجميع العديد من الدول الأكثر ثراءً للبحث عن حزمة إنقاذ لإنقاذ أنظمتها المالية. في هذا الوضع المالي المتقلب ، من الواضح أن المستثمرين أكثر قلقًا بشأن الاستثمار الآمن ، لذا من أجل البقاء في هذه الفترة الشائكة من الأزمة. إذن ما الذي يمكن أن يكون بسيطًا مثل الحل؟
اليوم ، هو السؤال الأول الذي يحوم في أذهان المرء.
استثمر في الذهب والفضة:
لطالما كان الذهب والفضة حلاً أفضل في الفترة الحرجة من الأزمة المالية. حتى في فترة الكساد الكبير (1932-1936) عندما حددت الحكومة سعر الذهب ، تضاعفت قيمة الفضة لتكافئ مستثمريها بعائد جيد. وبالمثل ، في السوق الهابط الطويل التالي الذي كان من 1968 إلى 1980. ارتفعت الفضة من حوالي 2 دولار في عام 1968 إلى ذروتها بالقرب من 50 دولارًا في عام 1980. إنه الاتجاه الاقتصادي الذي سيرتفع مخزون الذهب أثناء التضخم وأثناء الانكماش. الاستثمار في الذهب هو حماية جيدة من التضخم. حيث يرتفع الذهب مع انخفاض قيمة الدولار. وحيث أن الحكومة تخفض أسعار الفائدة بشكل كبير وتطبع الأموال بشكل كبير مما يؤدي إلى حدوث تضخم لتعويض هذا الانكماش. لذلك ، يؤدي هذا إلى ارتفاع أسعار الذهب بشكل كبير. وبالتالي ، فإن الاستثمار في العملات الذهبية يقلل من المخاطر في محفظتنا الاستثمارية.
أسباب الاستثمار في الفضة:
- الفضة معدن ثمين يتم استخدامه وتقييمه كنقود. نظرًا لأن المعروض من الفضة لا يمكن طباعته أو زيادة المستلزمات بإدخال بسيط لبيانات الكمبيوتر ، فإنه يحتفظ بقوته الشرائية بمرور الوقت. إن توسيع المعروض من الفضة هو عملية منهجية ودائمة تتطلب جهدًا بشريًا كبيرًا ، والاستثمار ، والاستكشاف ، والاكتشاف ، والإنتاج ، والنقل ، والتخزين لعنصر مادي. يكون عنصر المعدن الثمين في الاستثمار جذابًا للغاية عندما تفقد العملات الأخرى قوتها الشرائية.
- تتميز الفضة بخصائص فريدة لا تقدر بثمن تقريبًا للاستخدام التجاري. يتم استخدام الفضة واستهلاكها من قبل جميع المجتمعات الحديثة. يتم استخدامه في الإمدادات الطبية والتصوير ورقائق الكمبيوتر وفي جانب متزايد من حياتنا. نظرًا لأن معظم المنتجات مثل الكمبيوتر تتطلب كمية صغيرة جدًا من المعدن في المنتج النهائي ، فإن مستخدمي المعدن سيدفعون تقريبًا أي سعر للفضة في حالة النقص المحتمل. مع وجود دول صاعدة وقادمة مثل الصين والهند مع مليارات المستهلكين الجدد ، فإن الطلب التجاري على الفضة يعد عاملًا صعوديًا آخر يجب مراعاته.
- سبب رئيسي آخر للاستثمار في الفضة هو الاعتراف بـ “الفضة الورقية” وتأثيرها السلبي على سعر الفضة الحقيقية. الفضة الورقية هي عقد ورقي يمثل الفضة وقد لا يكون بالضرورة مدعومًا بقضيب فضي فعلي. على سبيل المثال:
- تقوم المؤسسات المالية حاليًا ببيع الشهادات الفضية للحسابات الفضية المجمعة. نحن نتفهم أن شهادات الحساب المجمعة هذه قد تكون أكبر بكثير من الفضة الفعلية المتاحة في أي مكان في العالم. من المحتمل أن يكون أي مركز قصير تحتفظ به المؤسسات بمثابة قمع كبير لسعر الفضة في السوق الحرة.
- أسواق العقود الآجلة هي مثال آخر للعقد الورقي الذي يمثل الفضة المادية. يُعتقد أن هناك مراكز عقود قصيرة في أسواق العقود الآجلة للفضة أكثر مما يمكن تسليمه فعليًا إذا لزم الأمر. قد تكون هذه الحالة غير الطبيعية مثبطًا آخر لارتفاع الأسعار.
- ارتفعت أسعار الفضة بشكل استثنائي كما حدث في السبعينيات عندما قفزت الفضة من أقل من دولارين إلى أكثر من خمسين دولارًا. هذا تقدير قوي بحوالي 2700٪. نعتقد أننا نعيش حاليًا ظروف سوق مماثلة ويمكن أن يتكرر هذا النمو الكبير.
أسباب الاستثمار في الذهب:
- وفقًا لمجلس الذهب العالمي ، باع أعضاء اتفاقية الذهب للبنك المركزي 297 طنًا متريًا من الذهب حتى الآن في هذا العام الاتفاق. يشير هذا إلى أن الحصة الكاملة البالغة 500 نغمة لن يتم طرحها في الأسواق هذا العام. عادة ما يعني نقص العرض سعرا أعلى.
- لا يزال الإنتاج من مناجم الذهب في العالم ثابتًا. الزيادات الكبيرة في أسعار الذهب التي شوهدت خلال السنوات القليلة الماضية لم تحفز أي زيادة كبيرة في إنتاج الذهب العالمي. في الواقع ، قد يظهر الإنتاج انخفاضًا طفيفًا خلال السنوات القليلة المقبلة. بدأ الإنتاج يتراجع بالفعل من فوق منحدر في جنوب إفريقيا ، التي كانت في السابق أكبر منتج للذهب في العالم.
- بدأ الطلب على المجوهرات في الهند ، أكبر سوق تصنيع على وجه الأرض ، في الانتعاش مرة أخرى في حين أن الأسواق الناشئة مثل الصين وفيتنام لها تأثير حاد حيث يحصل سكانها على المزيد من المال وبالتالي يشترون المزيد من الذهب.
- SPDR Gold Shares (GLD) المعروفة سابقًا باسم Street Tracks Gold ETF ، وهي الصناديق المتداولة في البورصة التي تحتفظ بالذهب الفعلي وتتتبع المعدن عن كثب. مع ارتفاع التضخم وانخفاض قيمة الدولار ، يجب أن يرتفع الذهب.
