الصناديق المشتركة هي تلك المجمعات الاستثمارية المدارة باحتراف والتي ، بطريقة ما ، تظهر أداء العديد من الأوراق المالية المتنوعة مثل الأسهم والسندات والأسهم. وعادة ما يتم تنظيمها من قبل شركة استشارية بغرض تقديم هدف استثماري محدد لمساهمي الصندوق.
مع هذا ، يمكن للمستثمرين شراء أسهم في صندوق مشترك ، على سبيل المثال ، أسهم الشركة. أي شخص يشتري أسهمًا في الصندوق يصبح مالكًا جزئيًا ويريد المشاركة كثيرًا بسبب أهداف الاستثمار هذه. لإدارة الشركة ، يختار المساهمون مجلس إدارة للإشراف على عمليات الأعمال والمحفظة.
في معظم الأحيان ، يتم حساب قيمة هذه الصناديق المشتركة مرة واحدة في اليوم وذلك بناءً على القيمة الصافية الحالية لأصول الصندوق. صناديق الاستثمار العقارية هي تلك التي تستثمر في الأوراق المالية العقارية من جميع أنحاء العالم.
تميل الصناديق المشتركة العقارية عادة إلى تركيز استراتيجية الاستثمار على صناديق الاستثمار العقارية والشركات العقارية. صناديق الاستثمار العقارية هذه هي في الغالب شركات تشتري العقارات وتديرها بمساعدة الأموال التي تم جمعها من المستثمرين.
الصندوق المشترك NAV هو نوع خاص من الشركات التي تجمع الأموال من العديد من المستثمرين وتستثمرها نيابة عن المجموعة وفقًا لمجموعة محددة من الأهداف.
تجمع الصناديق المشتركة الأموال عن طريق بيع أسهم الصندوق للجمهور ، تمامًا مثل أي شركة أخرى يمكن أن تبيع أسهمها للجمهور. ثم تأخذ الصناديق الأموال التي تتلقاها من بيع أسهمها (إلى جانب أي أموال تم جنيها من استثمارات سابقة) وتستخدمها لشراء أدوات استثمارية مختلفة مثل الأسهم والسندات وأدوات سوق المال.
يختار معظم المستثمرين الصناديق المشتركة بناءً على أداء الصندوق الأخير ، أو اقتراح صديق ، و / أو الثناء الذي منحته لهم مجلة مالية أو وكالة تصنيف الصناديق. في حين أن استخدام هذه الأساليب يمكن أن يقود المرء إلى اختيار صندوق الجودة ، فإنه يمكن أيضًا أن يقودك في الاتجاه الخاطئ ويتساءل عما حدث لهذا “الاختيار الرائع”.
يعتبر التاريخ الماضي مؤشرًا جيدًا ، وإن لم يكن ضمانًا ، على أن الصندوق سوف يعمل بشكل جيد. إذا كنت تستثمر على المدى الطويل ، فسيكون التاريخ أكثر أهمية من الوضع قصير المدى حيث يقولون إن البرق نادرًا ما يضرب نفس المكان مرتين. عند اختيار الصناديق المشتركة ، عليك الاعتماد على مدير الصندوق ، لذا فإن البحث عنه / عنها فكرة جيدة أيضًا. الصندوق جيد فقط مثل الشخص المسؤول عنه.
ربما تكون على دراية بأن هناك بالفعل مجموعة متنوعة من فرص الاستثمار المتاحة لك. انخفاض مخاطر الاستثمار يعني أن الربح لن يكون بهذه الروعة ، ولكن في بعض الأحيان يكون الربح القليل كافيًا.
إذا كنت ترغب في بناء محفظة عالية الجودة ، فعليك التركيز على هذه الأشياء الثلاثة:
1. العائد المتوقع لاستثمارك.
2. تقلبات السوق في تلك المنطقة.
3. كيف يرتبط أداء الصندوق المشترك بشكل مباشر بجوانب أخرى من السوق.
صناديق الدخل
تحاول هذه الصناديق موازنة العوائد المرتفعة مقابل مخاطر خسارة الأموال. ومن ثم ، فإن معظم هذه الصناديق تقسم الأموال بين مجموعة متنوعة من الاستثمارات وصناديق القطع في مزيج من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
لذلك ، لديهم مخاطر أكبر من مخاطر صناديق الدخل الثابت ، ولكن مخاطر أقل من تلك الخاصة بصناديق الأسهم الخالصة. اعتمادًا على الهدف ، سيشكل مزيج عدواني من الصناديق المزيد من الأسهم والسندات أقل ، في حين أن المزيج المحافظ من الصناديق سيكون له أسهم أقل من السندات.
صناديق السندات
على الرغم من أن أداء صناديق السندات طويلة الأجل كان جيدًا للغاية في الماضي القريب ، ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى انخفاض أسعار الفائدة ، إلا أن هذا لن يكون هو الحال دائمًا. يمكن أن تكون السندات طويلة الأجل متقلبة للغاية ، مع حدوث تغييرات طفيفة في سعر الفائدة يكون لها تأثير كبير على الصندوق.
الصناديق المتوازنة تملك الأسهم والسندات بناءً على اعتقاد شائع بأن الظروف غير المواتية للأسهم العادية هي في كثير من الأحيان مواتية للسندات والعكس. يحافظون على التوازن بين الصندوقين.
تمويل لسوق المال
أحد الأسباب التي تجعل العديد من المستثمرين يختارون الأوراق المالية في سوق المال هو أن الاستثمار يمكن أن يتم لفترة قصيرة نسبيًا. علاوة على ذلك ، يُنظر إلى مستوى المخاطرة على أنه أقل مما هو عليه في أسواق رأس المال. لذلك ، هناك مخاطر أقل للخسارة بالنسبة للشخص الذي يستثمر الأموال في صندوق سوق المال بدلاً من الأسهم أو الصناديق المشتركة.
أذون الخزانة
تعتبر أذون الخزانة عالية السيولة وبالتالي سيكون لها فروق سعرية بين العرض والطلب منخفضة للغاية. علاوة على ذلك ، سيجد أولئك الذين يشترونها أنهم معفيون من ضرائب البلدية والدولة.
هناك بعض المستثمرين الذين يرغبون في الدخول إلى صناديق أسواق المال ، لكنهم يجدون أن شرائها من خلال المؤسسات المالية يبدو محيرًا للغاية ، مع وجود جميع اللوائح والمتطلبات المختلفة المحيطة بهم. ولكن هناك أخبار جيدة للأشخاص المهتمين بشراء فواتير الخزانة.
يمكن للمستثمرين العاديين في الواقع شرائها مباشرة من وزارة الخزانة الأمريكية وهناك الكثير من المعلومات المتاحة حول هذا على موقع وزارة الخزانة. لذلك بالنسبة لأي شخص يريد استثمارًا يسهل الوصول إليه ، قد يكون هذا خيارًا يستحق التفكير فيه بالتأكيد.
تتميز صناديق المال أيضًا بالمرونة العالية ، مما يسمح للمستثمر بشراء الأسهم أو الاحتفاظ بها أو بيعها عندما يرغب في ذلك. لا توجد أي قيود على السوق عندما يتعلق الأمر بتوقيت ما تفعله بما تملكه. ستتمكن أيضًا من استخدام هذه الأموال للشيكات ، والتي يمكن أن تدفع في اليوم الذي تكتبها فيه. يمكن أن تستغرق الصناديق المشتركة ثلاثة أيام قبل السداد ، مما يجعل صناديق سوق المال خيارًا أفضل.
كما هو الحال مع الأمن الفردي ، تعتبر الإدارة اعتبارًا مهمًا ، وعملية تحديد صندوق مشترك جيد الإدارة هي نفسها إلى حد كبير. أولاً ، انظر إلى أداء الصندوق خلال السنوات الخمس أو العشر الماضية وقارنه بصناديق أخرى ذات أهداف مماثلة. التعرف على الأشخاص في لجنة الاستثمار.
ثم ضع في اعتبارك ما تفعله الإدارة يوميًا: ما هي أكبر مجالات استثمار الصندوق؟ ما هي المقتنيات التي يتم زيادتها أو تقليلها؟ ما هي نسبة الأموال النقدية في الصندوق ، مع الأخذ في الاعتبار الوضع الحالي للسوق؟ وماذا تقول الإدارة في تقاريرها؟ التحدي الذي يواجه مستثمر الصندوق المشترك هو اختيار شركة استثمارية قادرة على الأداء المتفوق مع الأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية للصندوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم قدر محدود من الوقت لإنفاقه على محافظهم الاستثمارية والذين يرغبون في مزيد من التنويع ، فإن الصناديق المشتركة تستحق الدراسة. ولكن ، كما هو الحال مع الأسهم الفردية ، فإن العناية الواجبة أمر بالغ الأهمية ، تحقق قبل أن تتنازل عن أموالك التي جنيتها بصعوبة للاستثمار.
