على الرغم من وجود العملات المشفرة منذ ما يقرب من عقد من الزمان ، إلا أنها أصبحت تهيمن على المحادثات بين المستثمرين فقط في الماضي القريب. شهدت العملات الرقمية طفرة في الفائدة والقيمة لم نشهدها من قبل في المنطقة. الآن ، اتبعت مئات العملات المشفرة خطى القادة الأوائل مثل Bitcoin (BTC) ، وهناك عدد مذهل بالمثل من التطبيقات والمشاريع الجديدة التي تستخدم تقنية blockchain أيضًا.
في حين أن العملات الرقمية تحظى بشعبية كبيرة بلا شك ، إلا أنها تظل لغزا من نواح كثيرة. من الشواغل الأساسية للعديد من المستثمرين والمحللين والمستشارين التقلب الشديد الذي أظهره عالم العملة الرقمية ككل بالفعل.
خذ Bitcoin كمثال ، العملة الرقمية الرائدة في العالم من حيث القيمة السوقية ، والتي تم تداولها عند حوالي 47500 دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021 ، بعد التداول لفترة وجيزة عند مستويات قياسية أعلى من 69000 دولار في وقت سابق في عام 2021. مع تحول العملات المشفرة إلى جزء أكبر من صورة الاستثمار ، حيث تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة 2.35 تريليون دولار ، هل يتعين على المستشارين الماليين اعتبار العملات الرقمية أصولًا قابلة للاستثمار؟
الماخذ الرئيسية
- نظرًا لأن العملات المشفرة مثل Bitcoin أصبحت أكثر شيوعًا في السنوات القليلة الماضية ، فإن العديد من الوسطاء والمستشارين الماليين يقدمون الوصول إلى هذه الأصول لعملائهم.
- في الواقع ، كفئة أصول جديدة ، يمكن أن تكون طريقة جيدة لتنويع المحفظة عن طريق الاحتفاظ بكمية صغيرة نسبيًا من العملات المشفرة.
- ولكن نظرًا للمشهد القانوني والتنظيمي الذي لا يزال غير واضح حول Bitcoin ومساحة blockchain ، فإن بعض الوسطاء الكبار يتجنبون نصح عملائهم من التجزئة بالشراء.
شركات السمسرة الكبيرة خجولة
في الماضي ، طلبت العديد من شركات السمسرة الكبرى ، مثل JPMorgan Chase و Wells Fargo و Morgan Stanley و Merrill Lynch من مستشاريهم عدم تقديم توصيات بشأن العملات المشفرة.
من جانبها ، أصدرت Wells Fargo كتيبات بحثية أولية عن العملات الرقمية ، كما أنها تتيح لمستشاريها تقديم هذه المستندات لعملائهم. ومع ذلك ، فإنه يتوقف عند هذا الحد ، ولا يسمح للمستشارين بتقديم توصيات محددة بسبب تعقيد وتقلب المساحة.
السبب الأكبر الذي قد يجعل المستشارين يتجنبون العملات المشفرة هو أنهم لا يزالون غير منظمين إلى حد كبير. كما أن البنية التحتية الفعلية للاحتفاظ بهذه الأصول (الوصاية) لا تزال في مراحلها الأولى ، كما هو الحال في إعداد التقارير عن البيع والشراء.
أسباب التوصية
لم يمنع الافتقار إلى التنظيم المستثمرين من الاستفسار مع مستشاريهم. يأتي هذا لأن العديد من المؤسسات الكبيرة تبحث أيضًا عن طرق لاحتضان Bitcoin. تسمح Fidelity Investments للعملاء بنشر عملات البيتكوين كضمان للقروض ، بينما يسمح PayPal للعملاء بشراء وبيع هذا الأصل الرقمي.
يتطلب الواجب الائتماني أن يعمل أحد الطرفين (المستشار) لمصلحة الطرف الآخر (العميل).
يعني واجب المستشار الائتماني أنه لا يمكنه التصرف بإهمال أو إجراء صفقات غير ضرورية أو تحريف معاملة. بخلاف ذلك ، يتمتع العديد من المستشارين بقدر كبير من حرية التصرف بشأن ما هو وما هو ليس في مصلحة عملائهم.
ومع ذلك ، يتبنى بعض المستشارين العملات المشفرة للعملاء الأكثر تحملاً للمخاطر. وجد استطلاع Bitwise Asset Management و ETF Trends من عام 2020 أن 6٪ من المستشارين كانوا يخصصون جزءًا من الأصول للعملات المشفرة. ووجد المسح أن غالبية أولئك الذين يستثمرون في الأصول الرقمية يفعلون ذلك لتحقيق عائدات محتملة عالية.
كانت القاعدة الأساسية المفيدة هي استثمار نسبة صغيرة من الأصول في العملات المشفرة ، حيث لن تكون ضارة إذا أصبحت عديمة القيمة ، ولكن يمكن أن يكون لها تأثير كبير إذا اكتسبت قوة دفع.
لذلك ، في حين أن العديد من المستشارين قد لا يزالون مترددين في تقديم توصيات بشأن هذه الأصول الرقمية ، نظرًا لأنهم ليس لديهم واجب ائتماني لتقديمها ، فقد يخسرون قريبًا أعمالهم أمام المنافسة إذا لم يتبنوها. الجانب الآخر من الأشياء هو أن العديد من العملاء قد يستثمرون في العملات المشفرة دون إخبار مستشاريهم.
مع ذلك ، قد يفكر المستشارون على الأقل في تثقيف العملاء حول العملات المشفرة والطرق “الأكثر أمانًا” للاستثمار في الأصل. ستظهر أسئلة حول العملات المشفرة بلا شك ، وقد يكون التثقيف حول كيفية الوصول إليها والمخاطر مفيدًا للمستشارين أثناء توجيههم للعملاء.
يعد الاستثمار في العملات المشفرة وعروض العملات الأولية الأخرى (“ICOs”) محفوفًا بالمخاطر والمضاربة ، وهذه المقالة ليست توصية من Investopedia أو الكاتب للاستثمار في العملات المشفرة أو ICOs الأخرى. نظرًا لأن وضع كل فرد فريد من نوعه ، يجب دائمًا استشارة محترف مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا تقدم Investopedia أي تعهدات أو ضمانات فيما يتعلق بدقة أو حسن توقيت المعلومات الواردة هنا.
