عندما يتعلق الأمر بالتداول بالطريقة التي أفعل بها التوجيه ، لا يهم. السقوط على ما يرام ، والأعلى دائمًا أفضل ، والجانب هو أفضل انتقام.
عند تداول الخيارات ، هناك العديد من الطرق للربح: يمكنك الربح سواء انخفضت الأسهم قليلاً ، أو عندما ترتفع إلى مستوى أعلى أو إذا لم تفعل الكثير على الإطلاق. قارن ذلك مع الطريقة القياسية للاستثمار وهي شراء الأسهم بالشكل الصحيح. تستطيع فقط الربح إذا ارتفع.
حتى عندما تشتري سهمًا لأول مرة ، فأنت بالفعل في المنطقة الحمراء. دائمًا ما يكون سعر الشراء (الطلب) أعلى من سعر البيع (العرض). بالإضافة إلى أن هناك عمولات. ما لم تكن متداولًا أرضيًا لا يدفع عمولات ويمكنه الاستفادة من المراجحة ، فلا يوجد شيء اسمه فائز أكيد.
ومع ذلك ، هناك طرق لوضع الاحتمالات في صالحك. يعد البيع ، عند استخدامه بالطريقة الصحيحة ، من أكثر المعاملات التي يساء فهمها ولكنها قيمة في السوق. لسبب واحد ، عليك أن تبدأ على الفور باللون الأسود ، عن طريق الحصول على ائتمان نقدي لوضع مركز عليه. لست مضطرًا حتى لامتلاك الأسهم ، فأنت تتعامل فقط مع إمكانية لامتلاكها بسعر مخفض. فكر في الأمر كتسوق لشراء سيارة. هل سبق لك أن تدفع ثمن الملصق؟
تتضمن الإستراتيجية التي أستخدمها إما أحد نوعين من التداولات – إما بيع وضع مع إمكانية امتلاك السهم أو بيع خيار شراء مقابل سهم أمتلكه بالفعل.
المفتاح لجميع عمليات التداول هو الحد من المخاطر ، إما عن طريق استخدام التحليل الفني أو التمسك بأعلى جودة “مملة” للشركات التي تحمل أسماء مألوفة والتي كانت موجودة منذ عقود. في حالتي ، يؤدي استخدام مزيج من هاتين الإستراتيجيتين إلى زيادة احتمالات النجاح بشكل كبير.
ومع ذلك ، فأنت لا تريد أبدًا دفع مبالغ زائدة مقابل الأسهم ، حتى لو كانت شركة رائعة. ولكن من خلال ملاحظات الرسوم البيانية البسيطة ، يمكنك تحديد نقاط السعر التي يبدأ فيها المال الوفير بالدعم.
لنأخذ مثالاً من واحدة من 25 قائمة مفضلة لدي ، عملاق البيع بالتجزئة Walmart. وول مارت هي شركة قابضة في بيركشاير هاثاواي من المستثمر الكبير وارن بافيت وزادت أرباحها على مدار سنوات عديدة. كل ما يؤهل شركة عظيمة.
في الرسم البياني الموضح هنا يمكننا أن نرى فقط كيفية تحليل هذا الأمان ومتى يكون أفضل وقت للدخول في صفقة.
لاحظ ما يحدث في مخطط الأسعار هذا لمدة عام عندما ينخفض السهم إلى حوالي 72.5. عندما يصل السعر إلى هذه القيمة ، يأتي المال الوفير “لدعم” وول مارت بهذا السعر ويتعافى السهم. لقد حدث ذلك بالفعل مرتين في العام الماضي وفعلته مؤخرًا مرة أخرى في التصحيح الدوري للسوق الذي بدأ في يوليو 2014. لذا فإن استراتيجيتي المفضلة للتنفيذ هنا ستكون بيع طرح 72.5 في سبتمبر ، والذي سأحصل عليه فورًا على ائتمان نقدي إلى حسابي. نظرًا لأن هذا النقد موجود في حسابي ، فيمكن استخدامه كرصيد لشراء الأسهم إذا انخفض إلى أقل من 72.5 في يوم انتهاء الصلاحية.
هذا من شأنه أن يلزمني بشراء الأسهم عند 72.5 في حالة انخفاضها عن هذا المستوى عند انتهاء الصلاحية. لكن في كل حالة لم يحدث ذلك أبدًا ، لذا تنتهي صلاحية العقود بلا قيمة وأنا فقط في جيبي الأموال التي تلقيتها لتحمل هذه المخاطر والابتعاد.
الآن لن أفعل هذا التداول عندما يصل إلى المستوى 80 لأنني لن أحصل على رصيد كافٍ عند سعر التنفيذ 72.5 لكنني قد أفعل الخيار 80 ، ولكن هناك فرصة جيدة لتخصيص السهم لي. لكن مرة أخرى ما هي المخاطر؟ ما زلت أمتلك مخزونًا كبيرًا بسعر مخفض ، ويمكنني كتابة خيارات استدعاء مقابل الأسهم المخصصة (والتي عادةً ما تدفع أكثر من الأرباح ربع السنوية). لذا أنا يتقاضون رواتبهم أثناء انتظار بيع أسهمي بالسعر الذي اشتريته.
أنا “أخسر” فقط إذا سقط السهم من منحدر. لكن انتظر ، أليس هذا هو نفس المخاطرة تمامًا مثل الشراء الصحيح للسهم؟ أنت تراهن على القناة الصفراوية. ومع ذلك ، لا يزال لدي ميزة في أنني أمتلك السهم على أساس تكلفة أقل من المستثمر الذي يشتري السهم بشكل صحيح. إن النقد الذي أحصل عليه يقلل من أساس التكلفة الخاص بي ، وبالتالي فإن مخاطري مقابل شرائه بالكامل.
حتى لو كنت شخصًا يشتري ويحتفظ ، فلا يزال بإمكانك الربح عن طريق بيع خيارات الشراء مقابل الأسهم الخاصة بك. باستخدام تقنيات الرسوم البيانية البسيطة ، هناك أوقات مواتية للقيام بذلك مما يزيد من فرص عدم اضطرارك لبيع أسهمك. أنت فقط تحتفظ بالائتمان الفوري الذي تحصل عليه لبيع الخيار.
لا توجد رياضيات معقدة ، فقط ملاحظة بسيطة واضحة لعلم نفس السوق. إذا كان بإمكاني إقناعك بأن البيع هو استراتيجية آمنة ومربحة ، فهل ستكون على استعداد لجعلها جزءًا من مستقبلك الاستثماري الدائم؟ ربما فكرت في امتلاك عمل منزلي يدر نقودًا بدون أي منتج أو بيع.
