عندما تتحدث عن الاستثمار للمبتدئين ، يجب أن تكون حذرًا للغاية عند المقارنة بين صناديق الأسهم وصناديق السندات لأن معظم المبتدئين لا يعرفون صناديق الأسهم من صناديق السندات. تعال إلى التفكير في الأمر ، فإن معظم الأشخاص الذين يستثمرون الأموال معي عندما كنت مخططًا ماليًا لم يفهموا صناديق السندات الخاصة بهم ، على وجه الخصوص. في عام 2014 وما بعده ، قد يكون هذا مكلفًا.
تعتبر صناديق الأسهم طريقة رائعة للاستثمار للمبتدئين الذين يرغبون في استثمار الأموال في الأسهم. يفهم معظم الناس المفهوم ويفهمون المخاطر التي تنطوي عليها. صناديق السندات قصة مختلفة. يميل غالبية الأشخاص الذين يستثمرون الأموال فيها إلى اعتبار هذه الصناديق صديقة للغاية للمستثمر. بعد كل شيء ، خلال فترة 30 عامًا الأخيرة تفوقت على صناديق الأسهم (الأسهم). ليس هذا فقط ، لكنهم نادرًا ما يكون عامًا سيئًا ، بينما مرت صناديق الأسهم ببعض الأوقات العصيبة للغاية.
على مدار العام الماضي أو نحو ذلك ، اعترض عدد قليل من القراء على تحذيراتي بشأن صناديق السندات مقابل صناديق الأسهم لعام 2014 و 2015 وما بعده. اسمحوا لي أن أشرح وتبسيط الاستثمار للمبتدئين ، لأن هذا موضوع مهم لجميع المستثمرين. بعد كل شيء ، تحتاج إلى امتلاك كلا النوعين من الصناديق من أجل الحصول على محفظة متوازنة ؛ ويجب أن يكون هذا أحد أهداف كل مستثمر.
إن مسألة صناديق الأسهم مقابل صناديق السندات هي في الحقيقة مسألة مخاطرة مقابل عوائد محتملة. يفهم الناس أن الأول يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر ، لكنهم يقبلون ذلك لأنهم يعلمون أنه يمكن أن يكون مجزيًا للغاية. على سبيل المثال ، حققت صناديق الأسهم عائدات رياضية بلغت حوالي 30٪ في عام 2013. وارتفعت بنسبة 150٪ عن أدنى مستوياتها في عام 2009. هذه الأنواع من العوائد تستحق المخاطرة بها. هذا استثمار للمبتدئين 101. كلما زادت العوائد المحتملة … زادت المخاطر.
من ناحية أخرى ، فإن عددًا قليلاً من المستثمرين العاديين يدركون اليوم إصدار المخاطر مقابل العوائد المحتملة عند تطبيقها على صناديق السندات لعام 2014 وما بعده. في الواقع ، أصبح الكثير مرتبطًا بهذه الصناديق. بعد كل شيء ، لقد كانوا أداءً ثابتًا منذ أوائل الثمانينيات ، ودفعوا دخلاً مغريًا (أرباحًا) مقابل استثمارات آمنة مثل شهادات الإيداع البنكية. في الوقت نفسه ، ارتفع سعر السهم (القيمة). المشكلة هي أن معظم المستثمرين لا يفهمون المخاطر التي تنطوي عليها ؛ والقليلون يفهمون لماذا كانت هذه الأموال استثمارات جيدة.
ما أؤكده في الاستثمار للمبتدئين 101 هو أن هناك القليل من الأشياء التي يمكنك الاعتماد عليها في عالم الاستثمار. على سبيل المثال ، يمكنك أن تراهن بأمان على أنه سيكون هناك دائمًا عدم يقين. وهناك قاعدة أخرى يمكنك الاعتماد عليها. عندما تنخفض أسعار الفائدة ، ترتفع أسعار السندات (وقيم صناديق السندات) ؛ وعندما ترتفع أسعار الفائدة تنخفض. عندما كنت مخططًا ماليًا ، شرحت هذا لكل عميل بعت له هذه الأموال. نادرًا ما كانت هذه مشكلة ، لأن أسعار الفائدة بلغت ذروتها في عام 1981 ، وانخفضت أساسًا لأكثر من 30 عامًا.
لم يشهد المستثمر العادي اليوم بيئة اقتصادية متطرفة من ارتفاع أسعار الفائدة. ارتفعت المعدلات إلى مستويات عالية تاريخيًا في أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات. كان بعض المستثمرين يتكبدون خسائر بنسبة 50٪ تقريبًا في صناديق السندات الخاصة بهم في عام 1981. هذه الاستثمارات ليست آمنة ، والمشكلة في عام 2014 وما بعده هي احتمال ارتفاع أسعار الفائدة. مع معدلات تقترب من أدنى مستوياتها القياسية ، فهذا يعني أنك تقبل المخاطرة للحصول على أرباح تقارب 3٪ سنويًا في صناديق السندات طويلة الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، فإن احتمال ارتفاع أسعار الأسهم (القيمة) أمر كئيب ، حيث لا يمكن لأسعار الفائدة أن تنخفض كثيرًا.
يمثل الاستثمار الناجح تحديًا دائمًا ، وقد يكون الاستثمار للمبتدئين أمرًا مخيفًا في بعض الأحيان. أعتقد أن عام 2014 وما بعده قد يكون وقتًا مخيفًا للمستثمرين. خفضت حكومتنا أسعار الفائدة إلى مستويات منخفضة للغاية لتحفيز الاقتصاد. الآن القوى التي تحاول التعامل مع حل الموقف. يمكن أن ترتفع أسعار الفائدة أكثر من المتوقع.
في مناقشة صناديق الأسهم مقابل صناديق السندات ، فإن القضية الأساسية التي أراها هي أن المخاطرة مقابل العوائد المحتملة ليست مواتية لصناديق السندات لأن العوائد المحتملة محدودة ، كما كانت في السنوات القليلة الماضية. إذا توقف الاقتصاد وانطلقت أسعار الفائدة ، يمكن أن يكون كلاهما خاسر … كلاهما ينطوي على مخاطر كبيرة في عام 2014 وما بعده. قاعدة الاستثمار رقم 1 للاستثمار للمبتدئين: عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار السندات وقيم صناديق السندات.
لا تيأس ، قد يكون الاستثمار للمبتدئين أمرًا صعبًا. ضع ذلك في اعتبارك: لا تزال المخاطرة مقابل الربح المحتمل تجعل استثمار الأموال لتحقيق عوائد أعلى هو الفائز مقابل التخلص منها بأمان وكسب الفول السوداني.
