قبل أن أطلعك على مزايا وعيوب تداول العقود الآجلة ، من المهم أن تفهم كيف تختلف عن تداول الأسهم.
عندما تشتري سهمًا ، فأنت تمتلك جزءًا من الشركة. أي أنك تشارك الملكية مع مستثمرين آخرين. لهذا السبب نقول أنك تشتري تشارك.
من ناحية أخرى ، يتطلب تداول العقود الآجلة عقدًا لشراء أو بيع السلعة في المستقبل. لهذا السبب تم استدعاؤهم الآجلة.
يمكنك شراء أو بيع تلك العقود الآجلة بنفس سهولة تداول الأسهم. في هذا الصدد ، لا يتعين عليك حتى تخصيص الأموال. ومع ذلك ، فإنك تقوم بربط الموارد في شكل هامش.
تكمن المشكلة في أن الهامش المحتفظ به لا يقترب من القيمة الفعلية للسلعة إذا كنت ستشتريه. يُعرف هذا بالقيمة النظرية. يتم حسابه على أنه القيمة السوقية مضروبة في تأثير ايجابي.
حسنًا ، لقد رميت لك مصطلحين آخرين يحتاجان إلى تعريف:
ال القيمة السوقية هو السعر الذي يرغب المتداولون في دفعه. بشكل عام ، يتم تحديد ذلك من خلال العرض والطلب. ال تأثير ايجابي هو عدد وحدات المؤشر المستقبلي.
على سبيل المثال ، تبلغ الرافعة المالية لعقود E-Mini SP & 500 الآجلة 50. اعتبارًا من كتابة هذه السطور يتم تداولها بالقرب من القيمة السوقية 2100. اضرب ذلك في الرافعة المالية (50) وستحصل على 105000 دولار. هذه هي القيمة الافتراضية لـ E-Mini S&P.
كما ترى ، إذا اشتريت عقد E-Mini S&P ، فأنت تتحكم في قيمة 105000 دولار. ومع ذلك ، على عكس الأسهم ، فأنت لا تملكها. لديك فقط عقد شرائه أو بيعه ، اعتمادًا على ما إذا كنت قد ذهبت طويلًا أم قصيرًا.
الهامش المنخفض مطلوب
ماذا دفعت فعلا؟ يُعرف هذا بالهامش الذي يطلب منك الوسيط الاحتفاظ به أثناء نشاط هذه التجارة. إنه يختلف ، لكنه يبلغ حوالي 5000 دولار.
إذا اشتريت سهمًا بقيمة 105000 دولار ، فسيتعين عليك دفع 105000 دولار. إذا استخدمت الهامش ، فسيظل يتطلب دفع نصف ذلك. ميزة العقود الآجلة هي أنك تقوم بربط جزء صغير فقط.
ومع ذلك ، فإن العيب هو أنك بحاجة إلى معرفة ما تفعله. إذا تركت تداول العقود الآجلة بعيدًا عنك ، فأنت مسؤول عن استثمار ضخم. تذكر ، إنه عقد.
لهذا السبب يشتري المتداولون ويبيعون العقود الآجلة دون شراء السلعة فعليًا.
ما هو العيب؟
عند تداول العقود الآجلة ، يجب عليك بذل العناية الواجبة في معرفة القيمة الاسمية للعقد المستقبلي.
إذا لم تنتبه للقيمة النظرية ، واستمر التداول ضدك ولم تغلق الصفقة بخسارة صغيرة ، فقد تخرج عن نطاق السيطرة.
قد ينتهي بك الأمر بخسارة الكثير من المال في وقت قصير. إذا وصلت إلى حدود الهامش الخاص بك ، فسيقوم الوسيط بإغلاق الصفقة إذا لم تقم بذلك. هذا يعني أنك قد أخرجت من السوق وقد لا يكون لديك الموارد للعودة إليها. انتهت اللعبة!
لهذا السبب ، يجب أن تظل صغيرًا. لا تضيف إلى الصفقات السيئة أملاً في خفض قواعد التكلفة الخاصة بك. بدلاً من ذلك ، اعترف فقط أنك كنت مخطئًا وستكون على وشك اللعب في يوم آخر عندما تسنح الفرصة.
مزايا؟
هناك الكثير ، وهذه هي الأسباب التي تجعلني أحب العقود الآجلة على الأسهم. ستدرج بقية هذه المقالة بإيجاز مزايا تداول العقود الآجلة.
التداول الطويل والقصير
البيع مع العقود الآجلة هو بنفس سهولة الشراء. إنها مجرد مسألة تحديد الاتجاه الذي تعتقد أن السوق يسير فيه.
لا حدود للتداول اليومي
لا يوجد حد للتداول اليومي مع العقود الآجلة. لا يمكن تداول الأسهم إلا ثلاث مرات في اليوم قبل أن تعتبرك مصلحة الضرائب متداولًا يوميًا. يمكن شراء وبيع العقود الآجلة في أي عدد من المرات في اليوم ، مما يسمح للفرد بجني أرباح سريعة والاستفادة من التقلبات اللحظية.
لا عقوبات مبيعات الغسيل
لا تعاقبك مصلحة الضرائب الأمريكية على الخسارة وإعادة الدخول في نفس التجارة في غضون 30 يومًا. عندما يتم ذلك مع الأسهم ، فإنه يعتبر بيعًا شاملًا وتفقد ميزة خصم الخسارة ما لم تتمكن من ترحيلها إلى مكاسب مستقبلية على نفس المخزون.
السبب في عدم معاقبة العقود الآجلة هو أن تسعير العقود الآجلة يتم تسجيله على أنه “محدد بالسوق”. لن أخوض في ذلك هنا. يمكنك دائمًا إجراء بحث في Google عن المصطلح إذا كنت مهتمًا.
تداول 24 ساعة
يتم تداول العقود الآجلة على مدار الساعة تقريبًا ، باستثناء عطلات نهاية الأسبوع والفترات القصيرة بينها لحفظ سجلات الصرف.
تجارة النمط الأوروبي
تتبع خيارات الأسهم النمط الأمريكي الذي يمكن ممارسته في أي وقت. عند تداول خيارات الأسهم ، يحتاج المرء إلى توخي الحذر لتجنب ممارسته إذا كان الخيار في المال.
تتداول معظم خيارات العقود الآجلة على النمط الأوروبي ، والذي لا يمكن ممارسته قبل انتهاء الصلاحية. هناك بعض الاستثناءات ، خاصة مع الصحف الأسبوعية. هذا خارج نطاق هذا المقال بالرغم من ذلك.
الميزة الضريبية
يتم التعامل مع العقود الآجلة وخيارات العقود الآجلة وفقًا لقسم IRS 1256. يوفر ذلك ميزة ضريبية نظرًا لأن 60٪ من جميع المكاسب تعتبر طويلة الأجل. هذا صحيح حتى لو تم الضغط عليه لبضع ثوان فقط.
