لفهم الفرق بين الصناديق المشتركة المحلية والخارجية ، من المهم معرفة ما هي هذه الصناديق. صحيح أن هناك عددًا من الصناديق المشتركة المختلفة المتاحة للمستثمرين ، ولكن البناء الأساسي للصندوق المشترك هو أنه تم إنشاؤه بواسطة شركة تأخذ أموال العديد من المستثمرين وتستثمر تلك الأموال في الأسهم ، باختصار- أسواق المال والسندات وأنواع أخرى من الأوراق المالية. عندها يقوم مدير المحفظة بإدارة تلك الأموال عن طريق استثمار الأوراق المالية الأساسية لهذا الصندوق وتداولها. ما يحدث هو أن أرباح أو خسائر رأس المال تتحقق ثم يتم تمرير تلك المكاسب والخسائر إلى كل مستثمر فردي.
لدى الولايات المتحدة وكندا صناديق استثمار مشتركة تعمل بطريقة مماثلة. هذه الصناديق هي صناديق مفتوحة ، وصناديق مغلقة ، وصناديق استئمانية للاستثمار. قد يجد أولئك الذين يستثمرون في الصناديق المشتركة الخارجية أن المصطلح يستخدم على نطاق أوسع. يتم استخدامه للإشارة إلى أي نوع من الاستثمار الجماعي. تتضمن الأسماء التي قد يراها المستثمر المشار إليها من قبل شركات الاستثمار المفتوحة ، ووحدات الائتمان ، والتعهدات الخاصة بالاستثمارات الجماعية في الأوراق المالية القابلة للتحويل ، وصناديق التأمين الموحدة. قد يبدو هذا كثيرًا يجب ابتلاعه ، لكن العديد من المستثمرين يجدون أن فرص الاستثمار في الصناديق المشتركة الخارجية ليست مقيدة لأن هناك أنواعًا أكثر من الصناديق المشتركة للاستثمار فيها.
الصندوق المشترك الخارجي
هناك مزايا ضريبية للصندوق المشترك الخارجي لن يجده الأفراد مع صناديق الاستثمار المحلية الخاصة بهم. ما لم يتم العثور على إحدى الثغرات النادرة ، سيظل المقيمون في الولايات المتحدة يخضعون للضريبة بالكامل على صندوقهم المشترك الخارجي. يشار إلى هذا عادةً باسم “الدخل الأجنبي الناشئ” في نماذج ضريبة مصلحة الضرائب. ومع ذلك ، فقد وجد الأفراد أن البلدان الصديقة للمستثمر تسمح بالادخار على الاستثمارات من خلال الحوافز الضريبية. بعض المواقع الخارجية ، مثل جزر فيرجن ، لا تتطلب دفع الضرائب. وهذا يسمح بإعادة استثمار جزء المكاسب الذي عادة ما يذهب للضريبة.
هناك بعض المنظمات التي تجادل بأن السماح بعدم دفع ضرائب أو تقليل مبلغ الضريبة هو شكل من أشكال التهرب الضريبي القانوني. ومع ذلك ، فإن الحوافز الضريبية هي وسيلة للأفراد للاستثمار في هذا الاقتصاد ، مما يجعل هذا الاقتصاد أقوى.
لكن ما سيجده المرء هو أن هناك درجة عالية من التنظيم عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار الخارجية. قد يجد المرء أنه قد يكون هناك حد أدنى للاستثمار يبلغ 100000 دولار وأن الفرد مطالب بتعريف نفسه أو نفسها على أنه “مستثمر محترف”. في الولايات المتحدة وكندا ومختلف البلدان الأخرى حول العالم ، لا يتعين على الشخص أن يكون مستثمرًا محترفًا للاستثمار في الصناديق المشتركة. لديهم وسطاء يمكنهم الاهتمام بذلك من أجلهم وإرشادهم خلال العملية أو ببساطة الاهتمام بنسبة 100٪ من معاملات الحساب.
قد تكون هناك أيضًا حالات يكون فيها عدد المستثمرين محدودًا بسبب الشروط المنصوص عليها في الوثائق الدستورية. هذه الأنواع من اللوائح هي التي يمكن أن تحد من عدد المستثمرين الأجانب في الصناديق المشتركة ، ولكن يمكن أن تثبت أنها مربحة للغاية.
اوجه الاختلاف
كما ترون ، هناك اختلافات بين صناديق الاستثمار المحلية و الصناديق المشتركة الخارجية. يمكن أن تكون الصناديق المشتركة الخارجية استثمارًا رائعًا للمستثمر بمجرد إزالة العقبات. قد يكون الاستثمار في الصناديق المشتركة المحلية أسهل ، ولكن قد يجد الفرد أن عائد استثماره ليس مرتفعًا. ومع ذلك ، يفضل الكثيرون صناديق الاستثمار المحلية الخاصة بهم على الارتباك الذي يحيط بالصناديق المشتركة الخارجية. ومع ذلك ، يجد الكثيرون أن الارتباك يستحق العناء وأن العملية تصبح أسهل بالنسبة لهم بمرور الوقت.
