يوفر القطاع المالي ست وظائف رئيسية مهمة على مستوى الشركة وعلى مستوى الاقتصاد ككل.
1. تقديم خدمات الدفع. من غير الملائم ، وغير الكفء ، والمخاطرة أن تحمل نقودًا كافية لدفع ثمن السلع والخدمات المشتراة. توفر المؤسسات المالية بديلاً فعالاً. ومن الأمثلة الأكثر وضوحا عمليات الفحص والمقاصة الشخصية والتجارية وخدمات بطاقات الائتمان والخصم ؛ لكل منها أهمية متزايدة ، في القطاعات الحديثة على الأقل ، حتى في البلدان منخفضة الدخل.
2. التوفيق بين المدخرين والمستثمرين. على الرغم من أن الكثير من الناس يدخرون ، مثل التقاعد ، والعديد منهم لديهم مشاريع استثمارية ، مثل بناء مصنع أو توسيع المخزون الذي تحمله شركة عائلية صغيرة ، إلا أنه لن يكون إلا من خلال أكثر المصادفات جموحًا أن يدخر كل مستثمر قدر الحاجة بالضبط لتمويل مشروع معين. لذلك ، من المهم أن يلتقي المدخرون والمستثمرون بطريقة ما ويتفقون على شروط القروض أو أشكال التمويل الأخرى. يمكن أن يحدث هذا بدون المؤسسات المالية ؛ حتى في الأسواق المتطورة للغاية ، يحصل العديد من رواد الأعمال الجدد على جزء كبير من أموالهم الأولية من العائلة والأصدقاء. ومع ذلك ، فإن وجود البنوك ، ولاحقًا أصحاب رؤوس الأموال أو أسواق الأوراق المالية ، يمكن أن يسهل بشكل كبير المطابقة بطريقة فعالة. يقوم صغار المدخرين ببساطة بإيداع مدخراتهم والسماح للبنك بتحديد مكان استثمارها.
3. توليد المعلومات وتوزيعها. لا يفكر المرء دائمًا في الأمر بهذه الطريقة ، ولكن من وجهة نظر المجتمع الواسعة ، فإن إحدى أهم وظائف النظام المالي هي توليد المعلومات وتوزيعها. وتعد أسعار الأسهم والسندات في الصحف اليومية للبلدان النامية (وبشكل متزايد على الإنترنت أيضًا) مثالاً مألوفًا ؛ تمثل هذه الأسعار متوسط الحكم لآلاف ، إن لم يكن الملايين ، من المستثمرين ، بناءً على المعلومات المتوفرة لديهم حول هذه الاستثمارات وجميع الاستثمارات الأخرى. تقوم البنوك أيضًا بجمع معلومات حول الشركات التي تقترض منها ؛ المعلومات الناتجة هي أحد أهم مكونات “رأس مال” البنك ، على الرغم من عدم الاعتراف بها في كثير من الأحيان على هذا النحو. في هذا الصدد ، قيل إن الأسواق المالية تمثل “عقل” النظام الاقتصادي.
4. تخصيص الائتمان بكفاءة. إن توجيه أموال الاستثمار إلى الاستخدامات التي تحقق أعلى معدل عائد يسمح بزيادة التخصص وتقسيم العمل ، والتي تم الاعتراف بها منذ زمن آدم سميث كمفتاح لثروة الأمم.
5. مخاطر التسعير والتجميع والمتاجرة. توفر أسواق التأمين الحماية من المخاطر ، وكذلك التنويع الممكن في أسواق الأوراق المالية أو في قروض البنوك المشتركة.
6. زيادة سيولة الأصول. بعض الاستثمارات طويلة الأمد ؛ في بعض الحالات – محطة لتوليد الطاقة الكهرومائية ، على سبيل المثال – قد تستمر هذه الاستثمارات قرنًا أو أكثر. عاجلاً أم آجلاً ، من المرجح أن يرغب المستثمرون في مثل هذه المصانع في بيعها. في بعض الحالات ، قد يكون من الصعب جدًا العثور على مشترٍ في الوقت الذي يرغب المرء في البيع – عند التقاعد ، على سبيل المثال. يزيد التطور المالي من السيولة من خلال تسهيل البيع ، على سبيل المثال ، في سوق الأوراق المالية أو إلى نقابة البنوك أو شركات التأمين.
كل من الابتكارات التكنولوجية والمالية دفعت النمو الاقتصادي الحديث. كان كلاهما شرطين ضروريين للثورة الصناعية حيث تطلبت الطاقة البخارية والمائية استثمارات كبيرة سهلت من خلال الابتكارات في البنوك والتمويل والتأمين. كلاهما ضروري للبلدان النامية بينما تواصل نضالها من أجل التنمية الاقتصادية. لكن الأداء الفعال للنظام المالي يتطلب بدوره شرطا مسبقا لاستقرار الاقتصاد الكلي.
