هناك نوعان من أدوات البحث الهامة التي يمكن أن تساعد المستثمر على جني الأموال من تداول الأسهم. هم التحليل الفني والتحليل الأساسي.
يمكن تفسير الفرق بين المحلل الفني والمحلل الأساسي بمثال من اثنين من المتسوقين. متسوق محلل تقني يزور مركزًا للتسوق ، ويجلس على مقعد في الممر ويراقب الأشخاص وهم يدخلون المتاجر. إنه يتحقق من عدد الأشخاص الذين اشتروا المنتج الذي يرغب أيضًا في شرائه. إنه لا يبحث في القيمة الجوهرية للمنتج نفسه.
التحليل الأساسي ، كما يوحي الاسم ، يدرس القيمة الجوهرية لمنتج أو سهم معين. يبدو الأمر كما لو كنت تذهب إلى مركز تسوق ، وتزور كل متجر ، وتدرس المنتج الذي ترغب في شرائه ، ثم تقرر ما إذا كنت ستشتري هذا المنتج أم لا.
يساعد التحليل الفني المستثمر على تقييم الأسهم من خلال تحليل البيانات التي تم إنشاؤها بواسطة معاملات سوق الأوراق المالية بما في ذلك الأسعار وحجم التجارة خلال فترة زمنية معينة. لا يحاول تقييم القيمة الأساسية للسهم.
يستخدم المحلل الفني المخططات والرسوم البيانية والرسوم البيانية وأدوات أخرى مماثلة لدراسة أنماط الأسعار السابقة واستخدامها كقاعدة للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية.
وتجدر الإشارة إلى أن كلتا طريقتين للعثور على الجودة الأصلية للمنتج صحيحة. في حالة وجود محلل تقني ، إذا كان عدد كبير من الأشخاص يشترون نفس المنتج ، فمن الممكن تمامًا أن تكون القيمة المستقبلية للمنتج وجودة المنتج جيدة.
من ناحية أخرى ، كمحلل أساسي ، تقوم بإجراء بحثك الخاص حول الجودة الجوهرية للمنتج من مصادر مختلفة وتحديد قيمته المستقبلية.
ماذا لو كان بإمكانك الجمع بين طرق التسوق لمعرفة جودة المنتج؟ ألن تتوصل إلى تقييم أكثر موثوقية حول جودة المنتج؟
هو نفسه في سوق الأوراق المالية.
لكن يميل بعض الناس إلى التخصص في إحدى هاتين الأداتين. والنتيجة هي أن المتخصصين ، على سبيل المثال ، في التحليل الفني يعتبرونه أداة بحث أكثر موثوقية في تداول الأسهم. من ناحية أخرى ، يعتبره المؤمنون بالتحليل الأساسي أكثر أهمية من التحليل الفني.
ومع ذلك ، يجب ملاحظة أنه نظرًا لأن التحليل الفني يأخذ نشاط السوق للسهم في فترة زمنية معينة في الماضي في الاعتبار ، لذلك تميل دراسته عمومًا إلى الكشف عن حركة سعر هذا السهم في القريب ، تقريبًا المستقبل القريب.
لذلك ، يرى بعض الناس أن التحليل الفني له مزايا أكثر على المدى القصير والمتداولين اليوميين وأن التحليل الأساسي أكثر ملاءمة للمتداولين ذوي الآفاق طويلة الأجل.
يعتقد المحللون الفنيون أن الأداء التاريخي لبعض الأوراق المالية والأسواق يمكن أن يشير إلى أدائها في المستقبل. من الواضح ، بالنسبة للتحليل الفني ، أن أداء السوق السابق للسهم هو مؤشر أكيد لحركته المستقبلية.
ربما تكون قد قرأت تحذيرًا قانونيًا صدر مع كل طرح عام أولي أو صندوق استثمار مشترك يفيد بأن الأداء السابق لشركة أو سهم أو صندوق لا يمثل ضمانًا بشأن أدائها المستقبلي.
الحقيقة هي أن الأداء السابق للسهم يؤثر على أدائه المستقبلي إلى حد ما. إلى هذا الحد ، يساعد التحليل الفني الذي يدرس حركة السعر السابقة للسهم على التنبؤ بحركاته المستقبلية. ومع ذلك ، فإنه لا يأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الهامة والحاسمة الأخرى التي تحدد الأداء المستقبلي للسهم.
يتم الاهتمام بالعوامل الحاسمة الأخرى من خلال التحليل الأساسي ، وتشمل هذه التقارير المالية الدورية – التقارير السنوية والفصلية – ، الميزانيات العمومية ، تقارير المدققين ، بيانات الدخل ، بيانات التدفق النقدي ، الملاحظات على البيانات المالية ، المناقشات ، خطط التوسع ، إجمالي القيمة السوقية والأوامر الحالية والتوقعات المستقبلية والقرارات المتخذة في اجتماعات مجلس إدارة الشركة.
إلى جانب التقارير الخاصة بأسهم الشركة التي تريد تداولها ، يجب أيضًا أن تكون على دراية بآخر الأخبار العاجلة الصادرة من مصادر أخرى. يجب دراسة هذه الرسائل الإخبارية في سياق الأخبار والتقارير حول الصناعة والاقتصاد العام للدولة والعالم بأسره.
كما هو واضح من المناقشة أعلاه ، يجب أن تحاول تكوين صورة مركبة لمخزونك. لا يمكنك الحصول على هذه الصورة الواضحة إلا إذا قمت بتكملة أداة تحليل واحدة بأخرى.
