فكر في العام الذي حقق فيه النيجيريون أرباحًا فاحشة في سوق الأسهم. إنه عام 2008. نفس العام تأهل ليكون أسوأ عام مر به المستثمرون على الإطلاق. كانت قوة الجشع عظيمة لدرجة أنها دفعت أسعار الأسهم إلى أعلى من قيمها الحقيقية.
أولئك الذين هم على دراية جيدة وذوي خبرة حققوا أقصى قدر من الأرباح وخرجوا من السوق. لم يحالف الحظ الآخرون الذين تأثروا بتأثير القطيع. لقد تقطعت بهم السبل عندما انخفضت الأسعار. كانت تجربة مؤلمة للمضاربين. تكشف الإحصاءات أن المستثمرين فقدوا ما يقرب من 3.9 مليار نايرا.
تبدو أسعار الأسهم في سوق الأسهم النيجيرية الآن جذابة للغاية ولكن المستثمرين يخشون المخاطرة بوضع أموال جديدة في السوق. إن عاطفة الخوف تسود الآن. يعرف المستثمرون الأذكياء أن هذا هو الوقت المناسب لشراء رخيصة والحصول على حجم كبير. ولكن على أي أساس ستؤسس محرك استثمارك هذه المرة؟
هناك قلق واسع النطاق بشأن الركود العالمي ، وتجميد تسهيلات الهامش من قبل البنوك ، وتخفيض قيمة النيرة والتباطؤ العام في الاقتصاد. ما هي المعايير التي يجب أن تستخدمها لاختيار الأسهم في هذا الوقت الصعب كمستثمر يتطلع إلى المستقبل؟
هذا هو السؤال الذي أود أن أجيب عنه في هذا المقال.
عوامل في الاعتبار
1. الاستقرار التاريخي
ستواصل الشركات التي لها تاريخ من الأداء المربح على مر السنين باستثناء أي ظروف غير متوقعة تحسين أفضل الممارسات لإسعاد المستثمرين. تذكر أن First Bank خاطر منذ فترة بالاستثمار في سوق الاتصالات الناشئة في نيجيريا من خلال ILL. ساءت تلك الصفقة ولكن البنك لم ينهار نتيجة لذلك. بعد سنوات ، استمرت في نشر نتائج إيجابية ودفعت أرباحًا للمستثمرين وإصدار مكافآت. حاليا ، هذا السهم هو متعة المستثمرين. البنك الأول كان ثابتًا على مر السنين ولديه قاعدة احتياطي قوية.
2. ميزة تنافسية
تتمتع الشركات ذات الأداء المتميز في السوق على منافسيها بفرصة جيدة للنجاة من هذا الوقت الصعب. ستستمر العلامات التجارية القوية مثل Cadbury و UACN في إحداث موجات في السوق. تم تسجيل منتجاتهم بشكل دائم في أذهان المستهلكين في نيجيريا. ستستمر هذه المنتجات في البيع. بل إنهم يعيدون هيكلة وإدخال منتجات جديدة اشتراها المستهلكون. كلما زاد عدد الأشخاص الذين يرعون هذه المنتجات ، زادت الربحية مع الإدارة الجيدة للموارد البشرية والمادية.
3. قاعدة مالية قوية
الشركات التي عملت على بناء احتياطيات على مر السنين من الأرباح المحققة لديها شيء ما للتراجع عنه في هذا الموسم الهابط لتمويل المشاريع التي ستضيف قيمة إلى أسواقها وتعطي عائدًا جيدًا للمستثمرين. UBA و GTB يحتفظان ببناء بيت القوة المالية. تعتبر قاعدة الاحتياطي القوية مسؤولة إلى حد كبير عن توسعها في الأسواق الخارجية. يمكنك رؤية الذهب الخالص هنا. عندما تبدأ تلك الفروع الأجنبية في جني الأرباح ، ما الذي تعتقد أنه سيستمتع به المستثمرون؟ الوقت المناسب والعائد المرتفع على الاستثمار بالطبع خاصة عند عودة الثيران.
4. مربح للغاية
ليس كل الشركات لديها القدرة على إدارة الموارد بشكل جيد لتحقيق أقصى ربح. إن الإدارة الضريبية لبعض المؤسسات فقيرة لدرجة أنها تأكل بعمق في هامش ربحها. في الصناعة المصرفية ، يبرز بنك Oceanic من حيث الإدارة الحكيمة لمحفظة الضرائب. جني الأرباح ليس كل ما يهم. امتلاك ما يكفي للاحتفاظ به هو المهارة التي تسعد المستثمرين.
5. مقومة بأقل من قيمتها الإجمالية
الأسهم التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها هي أول من ينتعش في سوق صاعد. لن تحقق الربح عند عودة الثيران. يتم تحديد هامش ربحك بناءً على توقيت استثمارك. إن المخاطرة بالاستثمار عندما تكون الشركة مقومة بأقل من قيمتها يضمن لك عوائد عالية عندما يتعافى السوق. يتمتع بنك الوحدة حاليًا بتسهيلات زراعية من حيث القرض من البنك الدولي. عند أقل من 3 نايرا من سعر السوق الحالي ، يكون السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية
الموقف الرابح للأرباح المتوقعة
* الاستمرار في استثمارها بالكامل
* الاستثمار في الأسهم القوية بشكل أساسي
* تجاهل التوقعات الاقتصادية وكن عازمًا على التميز في أي اقتصاد. يتفوق أداء سوق الأسهم دائمًا على المدى الطويل وهو الحل الوحيد للتضخم فيما يتعلق بأموالك
* الاستمرار في اكتساب المزيد من المهارات المالية والاستثمارية
* كن أقل عاطفية في قراراتك
القطاعات والأسهم التي يجب مراقبتها
1. الزراعة
هذا القطاع آخذ في الارتفاع كمساهم رئيسي في الناتج المحلي الإجمالي النيجيري والأرباح. آفاق جديدة في مجال تصنيع المواشي والكاكاو تحقق نتائج إيجابية. تقدم الشركات المدرجة مثل معالج الكاكاو FTN و Livestock Feeds و Okomu Oil وعودًا بآفاق جيدة.
2. المواد الغذائية والمشروبات
حتى في حالة الركود الاقتصادي ، سيستمر الناس في المطالبة بالطعام والحلويات. المنطق وراء أداء هذا القطاع بسيط. ما دام الإنسان على قيد الحياة ، سيستمر الطلب على الأطعمة والمشروبات. إلى جانب الإدارة الجيدة ، ستستمر الشركات في هذا القطاع مثل Dangote Sugar و Tantalizer و Flour Mills و Honey Well في إسعاد المستثمرين في دفع الأرباح.
3. المصرفية
البنوك النيجيرية جادة حاليًا في حملتها التوسعية إلى إفريقيا وخارجها. سيبدأ الدخل والأرباح في الانعكاس قريبًا في الميزانية العمومية. لقد كان أداء بعض البنوك مثل First Bank و UBA و GTB و Zenith و Bank PHB جيدًا وستستمر في مكافأة المستثمرين أثناء سيطرة الدببة.
4. الاتصالات
يعد قطاع الاتصالات النيجيري أحد أسرع القطاعات نموًا في العالم. على الرغم من كل تحديات البنية التحتية ، فإن الشركات العاملة في هذا القطاع تحقق أرباحًا فاحشة والمستثمرين سيستفيدون أكثر من عملياتهم في عام 2009. Starcom هي الأسهم الوحيدة المدرجة في هذا القطاع في الوقت الحالي في سوق الأوراق المالية النيجيري. الاستثمار فيه الآن لن يكون فكرة سيئة.
5. التكتلات
التاريخ في صالح هذا القطاع. لديهم القدرة بشكل خاص على إعادة هيكلة أعمالهم وإعادة تشكيلها في الأوقات العصيبة. سوف يستمر سهم مثل UACN في إسعاد المستثمرين
6. النقل
احاديث الاحتكار. ABC Transport هي الشركة الوحيدة المدرجة في هذا القطاع في البورصة. لقد كان ثابتًا في دفع توزيعات الأرباح منذ إدراجه في عام 2006.
7. التأمين
يتمتع قطاع التأمين حاليًا بحسن نية ورعاية حيث يواصل المستثمرون وضع أنفسهم لجني الأرباح على المدى الطويل. تعتبر شركات مثل International Energy Insurance و Cornerstone جذابة للغاية.
تعلم كيفية تخصيص الجزء الأكبر من أموالك المتاحة لقطاع الأغذية والمشروبات لتقليل المخاطر. التفكير على المدى الطويل هو استراتيجية مؤكدة ستضمن لك النجاح في عام 2009 وما بعده.
