1 المقدمة
الخدمات المصرفية الإسلامية أو المصرفية غير الربوية يمكن فهمها ببساطة على أنها عملية مصرفية حيث لا يتم تحصيل الفوائد. لا يمكن تحقيق أرباح الأموال المُقرضة إلا من خلال عملية خلق قيمة محددة. وبالتالي ، فإن الخدمات المصرفية غير القائمة على الفائدة تقنن الأرباح فقط. يحظر فرض جميع أشكال المصالح الأخرى.
2. المناقشة / المقارنة
لمناقشة هذا الموضوع بشكل معقول في هذه الورقة الموجزة ، قد يكون من الحكمة ؛ لإجراء تقييم عن طريق المقارنة ، وبالتالي مقارنة الأعمال المصرفية غير القائمة على الفائدة بالشكل التقليدي للخدمات المصرفية السائدة اليوم. وبالتالي ، مقارنة الربح والخسارة بتحصيل الفائدة.
1 – المدخرات والاستثمارات
هذان هما المحددان الأكثر أهمية للنمو الاقتصادي والتنمية في أي اقتصاد. على عكس التخوف العام الذي يزعم أن حظر الفوائد قد يقلل من مستوى المدخرات وبالتالي قد يؤخر النمو الاقتصادي والتنمية. ارتفاع أسعار الفائدة يقلل من دخل المقترض. وبالتالي يقلل من ميله للادخار / الاستثمار. يحدث هذا بسبب تكلفة (فائدة) الأموال التي يقترضها.
2 – البطالة والتضخم
عندما تكون معدلات الفائدة مرتفعة ، تكون تكلفة رأس المال مرتفعة وتكون تكلفة الإنتاج في نهاية المطاف مرتفعة أيضًا. يؤدي هذا إلى انخفاض حجم المؤسسة مما يؤدي إلى إغلاق وحدات الإنتاج ، وتقليص العمال لخفض التكاليف أو لأن خدماتهم لم تعد مطلوبة ، وقد يقرر المنتجون زيادة أسعار سلعهم وخدماتهم لتحقيق التوازن اتجاه “التكلفة / الدخل”. وبالتالي ، يحدث التضخم.
3 – الربحية والإنتاجية
يعد تقاسم الأرباح بمزايا الرافعة المالية للشركات الخالية من المخاطر وعائد أعلى من معدل الفائدة للممول. من المحتمل أن تكون التقلبات في معدل الربح على حقوق الملكية في إطار تمويل تقاسم الأرباح والخسائر أقل من معدل الربح على حقوق الملكية بموجب تمويل الفائدة ، وقد يكون لعمليات الربح والخسارة احتمال ضئيل لزعزعة استقرار الاقتصاد ككل مقارنة بالتمويل على الفائدة. بالنسبة للممولين والشركات التي تقترض الأموال منهم ، فإن نظام تقاسم الأرباح والخسائر هو الأفضل والأنسب.
3. انتشار المخاطر
مع تحريم المصالح ؛ الأسهم الممتازة ، والسندات ، والأوراق التجارية ، وأذون الخزانة ، وقبول المصرفيين لم يعد موجودًا (على الأقل في أشكال كسب الفوائد الخاصة بهم). هذا لا يضيق بأي شكل من الأشكال فرص الاستثمار / المحافظ المتاحة للبنوك. وذلك لأن الأصول الأخرى التي تمثل ترتيبات تقاسم الأرباح ستكون موجودة أيضًا تلقائيًا. وبالتالي ، قد لا تتغير أسماء الأسهم الممتازة والأوراق التجارية وما إلى ذلك ، ولكن سيتم إلغاء خصائص الفائدة الخاصة بها.
في النظام المالي الإسلامي ، يعد توافر الأصول مع مجموعة متنوعة من خصائص المخاطر احتمالًا واضحًا ولا يوجد سبب لافتراض أن هناك حدًا لتنوع الأصول في مثل هذا النظام.
4. الخلاصة
في ضوء المبررات المذكورة أعلاه ، من الواضح تمامًا أن الخدمات المصرفية غير القائمة على الفائدة موجودة لتبقى. لدي أدنى شك في أنه من الاستنتاجات ، التي يمكن استخلاصها من المقارنات أعلاه ، أن الأعمال المصرفية غير القائمة على الفائدة ، ستنجح. وذلك لأن “تقاسم الأرباح” أفضل مقارنة بالأدوات الأخرى لسياسة الاقتصاد الكلي (أي “تحصيل الفائدة”). يتميز تقاسم الأرباح بجودة تفتقر إليها عادة معظم أدوات الاقتصاد الكلي الأخرى. هذه الجودة هي الاستقرار.
