إذا سنحت لك الفرصة للتخييم بالقرب من منجم ذهب أو فضة قديم ، فاستغلها. لقد فعلت ذلك منذ سنوات. إنها ليست تجربة رائعة فحسب ، بل إنها جعلتني مستثمرًا أفضل في المعادن أيضًا.
لماذا ا؟ حسنًا ، لا يوجد شيء مثل رؤية مناجم مهجورة ميتة منذ زمن طويل بأم عينيك. أنت تدرك ، بطريقة عميقة ، أن شخصًا ما قام بحساب أفضل تخمين بشأن العرض والطلب منذ عقود – وخمن خطأ.
كان هذا هو الحال في السنوات الأخيرة أيضًا ، حيث انخفضت أسعار الذهب كثيرًا عن عام 2011.
لكن هذا على وشك التغيير …
كانت رحلة التخييم الخاصة بي شيئًا مثيرًا للحظة. كنت في رينو لحضور مؤتمر. كان لدى أحد أصدقائي خريطة طوبو لبعض المناجم القديمة في الصحراء العالية في جبال سانتا روزا ، على بعد حوالي أربع ساعات إلى الشمال.
سافرنا ، وخيمنا وسط شجيرة الميرمية ، وفي صباح اليوم التالي ، مشينا طريقنا صعودًا على منحدر تل شديد الانحدار إلى هضبة صغيرة. هذا هو المكان الذي وجدنا فيه مدخل المنجم (مغلق بالديناميت) وكوخًا خشبيًا قديمًا وبقايا متداعية من العملية.
وجدنا أيضًا “محطة الطاقة” في المنجم: هيكل عظمي طويل الصدأ لنموذج T ، جالسًا على كتل. بدلاً من العجلات ، كان لديها مغازل كبيرة لحزام النقل مثبتة بمحاورها!
إنها مسافة طويلة ، من حيث الوقت والتكنولوجيا ، من ذلك المنجم القديم إلى مناجم الذهب المرتشحة الصناعية الضخمة التي تنتشر في شمال ولاية نيفادا اليوم.
لكن دورات العرض والطلب الطويلة والطلب والازدهار والكساد لا تزال قائمة. وعلى الرغم من أن القليل من خارج الصناعة يتحدثون عن ذلك حتى الآن ، إلا أن بذور الازدهار القادم أصبحت في مهب الريح بالفعل.
السبب يتعلق بالإنتاج العالمي.
ذروة الذهب؟
وفقًا لمطلعين على الصناعة ، وكبار المصرفيين الاستثماريين وغيرهم ، سيكون عام 2015 هو عام الذروة في إنتاج الذهب العالمي.
إذا كنت تؤمن بالفكرة المنطقية القائلة بأن الكثير من العرض يساوي أسعارًا أقل ، فهذه هي الأخبار السيئة.
الاخبار الجيدة؟ تقول هذه المصادر نفسها إن الإنتاج يتجه إلى انخفاض كبير في عام 2016 وما بعده.
تحكي إحصاءات تعدين الذهب في ولاية نيفادا جزءًا صغيرًا من القصة.
في الشهر الماضي ، جمع تقسيم الدولة للمعادن إجمالي إحصاءات إنتاج الذهب لعام 2014: انخفض إلى 4.9 مليون أوقية ، وهو أدنى مستوى في 27 عامًا.
ولكن هذا هو الاتجاه الأكبر: بلغ إجمالي إنتاج ولاية نيفادا ذروته بالفعل في عام 1998 عند حوالي 9 ملايين أونصة. منذ ذلك الحين ، انخفض إنتاج الذهب في 12 عامًا من أصل 17 عامًا الماضية.
ماذا يحدث؟ باختصار ، تم حفر جميع المناطق ذات الخامات عالية الجودة بشكل منهجي. ولأن نيفادا تساهم بنصيب الأسد من إنتاج الذهب الأمريكي ، فإن بيانات الإنتاج الأمريكية تروي قصة مماثلة.
الإحصائيات من أستراليا وجنوب إفريقيا متشابهة إلى حد كبير. بلغ إنتاج الذهب في جنوب إفريقيا ذروته في عام 1970. وتصدرت أستراليا في عام 1997.
لفترة طويلة ، سد الإنتاج من الصين وروسيا الفجوة.
ولكن مع انخفاض أسعار الذهب بشكل كبير ، وإغلاق المزيد من المناجم وتجنب شركات تعدين الذهب بحكمة المشاريع الجديدة ، أصبح “منحدر الإنتاج” (كما يسميه بعض المحللين) على عتبة بابنا أخيرًا …
- يرى بنك جولدمان ساكس ، في تقرير صدر في آذار (مارس) ، أن “20 عامًا من الاحتياطيات المعروفة القابلة للتعدين من الذهب” باقية في العالم. لاحظ البنك عددًا أقل من الاكتشافات لودائع الذهب الجديدة منذ عام 1995.
- في وقت سابق من هذا الشهر ، قال محللون في البنك الوطني الكندي لصحيفة “فاينانشيال بوست” ، “إنها ليست مسألة ما إذا كان منحدر الإنتاج سيحدث أو حتى متى سيحدث. إنها حقًا مسألة كيفية استجابة الشركات.” وفقا للبنك ، سينخفض الإنتاج العالمي من الذهب بشكل حاد في السنوات القليلة المقبلة.
- وبالمثل ، قال محلل في Grant Thornton لموقع AustraliaMining.com أن “عام 2015 سيكون الذروة في إنتاج الذهب العالمي.”
الذهب العازلة المخفية
لذا إذا كان هذا هو الحال ، كما تقول ، فلماذا لم نشهد ارتفاع الأسعار بعد؟
أحد الأسباب الرئيسية هو تأثير “خردة الذهب” على الأسواق العالمية. تشكل كل تلك الأقراط والأساور وحشوات الأسنان الذائبة مصدرًا رئيسيًا للإمداد – بنسبة تصل إلى 36٪ في عامي 2011 و 2012.
لكن هذا المصدر يجف بشكل مطرد أيضًا. في عام 2014 ، جاء 28٪ فقط من المعروض العالمي من الذهب من مصادر معاد تدويرها. لاحظ مجلس الذهب العالمي أن المعروض من الذهب المعاد تدويره وصل إلى أدنى مستوى له منذ عام 2007.
استمرت هذه الاتجاهات في عام 2015. وتقول المجموعة إن المعروض من الذهب المعاد تدويره انخفض بنسبة 3٪ ، و 8٪ أخرى ، في الربعين الأولين من العام (على أساس سنوي).
أزمة العرض ستؤدي إلى ارتفاع الأسعار
إليك نقطة أخيرة: يستغرق الأمر وقتًا حتى تصل المعلومات الجديدة إلى أي سوق. طفرة وانهيار أسعار الذهب؟ هذه أخبار قديمة الآن ، مخفضة بالكامل في سعر المعدن وعمال المناجم.
لكن ما الذي لا يدركه معظم الناس حتى الآن (وبالكاد سيصدقون إذا أخبرتهم)؟ “جرف إنتاج الذهب” يناسب الفاتورة. مع دعم البيانات الجديدة للتوقعات ، ابحث عن هذا ليكون حافزًا رئيسيًا جديدًا لأسعار الذهب في الأرباع القادمة.
